Эфир резко упал после резкого роста: это опасный сигнал или возможность покупать дешево? Данные по фьючерсам и Спот указывают на ключевую точку поворота.
Эфир (ETH) после приближения к историческому максимуму показал явный откат, на прошлой неделе достигнув 4,776 долларов, всего в шаге от 4,878 долларов, установленного в 2021 году. Тем не менее, на данный момент ETH составляет 4,280 долларов, что на 5.7% ниже за 24 часа, что почти на 500 долларов ниже недавнего пика. Это падение произошло на фоне резкого увеличения активности на фьючерсном рынке, что вызвало обсуждение в рынке о «сигналах вершины» и «короткосрочной коррекции».
Рынок фьючерсов перегрет? Леверидж розничных инвесторов вызывает беспокойство
!
(источник: CryptoQuant)
Данные CryptoOnchain, принадлежащие CryptoQuant, показывают, что в последнее время участие розничных инвесторов на рынке фьючерсов ETH значительно возросло, объем активных торгов и открытые контракты (OI) находятся на высоком уровне.
Частные инвесторы используют слишком высокий кредитное плечо: когда ETH преодолел 4,500 долларов, интерес частных трейдеров резко возрос, что исторически часто происходит в конце восходящего тренда.
Диаграмма пузырьков предупреждает: на диаграмме пузырьков объема фьючерсной торговли вблизи недавних максимумов появилось большое количество красных пузырьков, что означает, что рынок может столкнуться с резкими колебаниями или ликвидацией плеча.
Изменение открытых позиций по контрактам: открытый интерес по фьючерсам ETH на крупных CEX в какой-то момент приблизился к 12 миллиардам долларов, затем снизился до около 10,3 миллиарда долларов, что свидетельствует о том, что некоторые трейдеры сократили свои позиции.
CryptoOnchain предупреждает: «Резкое расширение OI вблизи вершины может привести к краткосрочному прорыву, но также может вызвать быструю распродажу при развороте рынка.»
Сигналы спотового рынка: процентная ставка по займам показывает, что быки еще не перегреты
!
（источник：CryptoQuant）
Не все аналитики считают, что этот откат означает наступление опасности. Автор CryptoQuant Woominkyu указывает, что финансирование вечных контрактов ETH сейчас близко к 0, по сравнению с высокими уровнями 0.05–0.1 в бычьих рынках 2020–2021 годов и в начале 2024 года, что показывает, что бычий левередж не перегрет.
Застой капитальных потоков: после突破 4,200 美元, приток средств не увеличился значительно, что указывает на то, что этот рост в большей степени обусловлен наличными покупками, а не за счет кредитного плеча.
Здоровье рынка: низкие процентные ставки по займам означают относительно низкий риск принудительного закрытия позиций, а структура рынка более устойчива, чем в прошлом во время пузырьковых ростов.
Woominkyu считает, что если ETH хочет в краткосрочной перспективе снова установить новый максимум, то прорыв уровня финансирования 0.05 станет ключевым порогом для наблюдения за бычьими настроениями.
Техническая сторона ETH и ключевые уровни
Сопротивление на восходящем движении: 4 500 долларов является краткосрочным уровнем давления, и после его прорыва ожидается новая попытка достичь максимума в 4 776 долларов, а также дальнейшее приближение к историческому максимуму в 4 878 долларов.
Нижняя поддержка: 4 200 долларов является первой поддержкой, если произойдет падение, будет протестирован диапазон 4 050–4 000 долларов.
Риск волатильности: высокая маржа на фьючерсном рынке и поддержка спотовых покупок одновременно означают, что в краткосрочной перспективе могут произойти резкие колебания с "резким подъемом и падением".
Как инвесторам следует реагировать?
Краткосрочные трейдеры: необходимо внимательно следить за изменениями открытого интереса (OI) по фьючерсам и процентными ставками по займам, избегая покупки на пике, когда рычаги слишком перегреты.
Долгосрочные держатели: спотовые покупки все еще имеют поддержку, откат до 4 200 долларов может стать возможностью для поэтапного размещения.
Управление рисками: установите уровень стоп-лосса ниже 4 000 долларов, чтобы предотвратить откат, который может перерасти в глубокую коррекцию.
Заключение
Ethereum находится в критический момент, когда «возможности и риски сосуществуют». Бурное увлечение розничным плечом на фьючерсном рынке резко контрастирует с устойчивым спросом на спотовом рынке. Для инвесторов это может быть как сигналом о краткосрочных рисках, так и хорошей возможностью для накопления в среднесрочной и долгосрочной перспективе. В ближайшие дни движение ETH будет зависеть от того, остынет ли фьючерсное плечо и сможет ли спотовый спрос продолжать поддерживать цену.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Эфир резко упал после резкого роста: это опасный сигнал или возможность покупать дешево? Данные по фьючерсам и Спот указывают на ключевую точку поворота.
Эфир (ETH) после приближения к историческому максимуму показал явный откат, на прошлой неделе достигнув 4,776 долларов, всего в шаге от 4,878 долларов, установленного в 2021 году. Тем не менее, на данный момент ETH составляет 4,280 долларов, что на 5.7% ниже за 24 часа, что почти на 500 долларов ниже недавнего пика. Это падение произошло на фоне резкого увеличения активности на фьючерсном рынке, что вызвало обсуждение в рынке о «сигналах вершины» и «короткосрочной коррекции».
Рынок фьючерсов перегрет? Леверидж розничных инвесторов вызывает беспокойство
!
(источник: CryptoQuant)
Данные CryptoOnchain, принадлежащие CryptoQuant, показывают, что в последнее время участие розничных инвесторов на рынке фьючерсов ETH значительно возросло, объем активных торгов и открытые контракты (OI) находятся на высоком уровне.
Частные инвесторы используют слишком высокий кредитное плечо: когда ETH преодолел 4,500 долларов, интерес частных трейдеров резко возрос, что исторически часто происходит в конце восходящего тренда.
Диаграмма пузырьков предупреждает: на диаграмме пузырьков объема фьючерсной торговли вблизи недавних максимумов появилось большое количество красных пузырьков, что означает, что рынок может столкнуться с резкими колебаниями или ликвидацией плеча.
Изменение открытых позиций по контрактам: открытый интерес по фьючерсам ETH на крупных CEX в какой-то момент приблизился к 12 миллиардам долларов, затем снизился до около 10,3 миллиарда долларов, что свидетельствует о том, что некоторые трейдеры сократили свои позиции.
CryptoOnchain предупреждает: «Резкое расширение OI вблизи вершины может привести к краткосрочному прорыву, но также может вызвать быструю распродажу при развороте рынка.»
Сигналы спотового рынка: процентная ставка по займам показывает, что быки еще не перегреты
!
（источник：CryptoQuant）
Не все аналитики считают, что этот откат означает наступление опасности. Автор CryptoQuant Woominkyu указывает, что финансирование вечных контрактов ETH сейчас близко к 0, по сравнению с высокими уровнями 0.05–0.1 в бычьих рынках 2020–2021 годов и в начале 2024 года, что показывает, что бычий левередж не перегрет.
Застой капитальных потоков: после突破 4,200 美元, приток средств не увеличился значительно, что указывает на то, что этот рост в большей степени обусловлен наличными покупками, а не за счет кредитного плеча.
Здоровье рынка: низкие процентные ставки по займам означают относительно низкий риск принудительного закрытия позиций, а структура рынка более устойчива, чем в прошлом во время пузырьковых ростов.
Woominkyu считает, что если ETH хочет в краткосрочной перспективе снова установить новый максимум, то прорыв уровня финансирования 0.05 станет ключевым порогом для наблюдения за бычьими настроениями.
Техническая сторона ETH и ключевые уровни
Сопротивление на восходящем движении: 4 500 долларов является краткосрочным уровнем давления, и после его прорыва ожидается новая попытка достичь максимума в 4 776 долларов, а также дальнейшее приближение к историческому максимуму в 4 878 долларов.
Нижняя поддержка: 4 200 долларов является первой поддержкой, если произойдет падение, будет протестирован диапазон 4 050–4 000 долларов.
Риск волатильности: высокая маржа на фьючерсном рынке и поддержка спотовых покупок одновременно означают, что в краткосрочной перспективе могут произойти резкие колебания с "резким подъемом и падением".
Как инвесторам следует реагировать?
Краткосрочные трейдеры: необходимо внимательно следить за изменениями открытого интереса (OI) по фьючерсам и процентными ставками по займам, избегая покупки на пике, когда рычаги слишком перегреты.
Долгосрочные держатели: спотовые покупки все еще имеют поддержку, откат до 4 200 долларов может стать возможностью для поэтапного размещения.
Управление рисками: установите уровень стоп-лосса ниже 4 000 долларов, чтобы предотвратить откат, который может перерасти в глубокую коррекцию.
Заключение
Ethereum находится в критический момент, когда «возможности и риски сосуществуют». Бурное увлечение розничным плечом на фьючерсном рынке резко контрастирует с устойчивым спросом на спотовом рынке. Для инвесторов это может быть как сигналом о краткосрочных рисках, так и хорошей возможностью для накопления в среднесрочной и долгосрочной перспективе. В ближайшие дни движение ETH будет зависеть от того, остынет ли фьючерсное плечо и сможет ли спотовый спрос продолжать поддерживать цену.