إثيريوم مؤخراً حقق اختراقاً قوياً لمستوى المقاومة 4650 دولار ليصل إلى أعلى مستوى تاريخي عند 4956 دولار، وهو حالياً في مرحلة تصحيح فني. يشير محللو التشفير إلى أن نطاق 4550-4580 دولار هو منطقة دعم رئيسية، وإذا استقر السعر فوق هذه المنطقة على الإطار الزمني الساعي، فقد يفتح ذلك جولة جديدة من حركة الارتفاع. هذا المقال يجمع بين تحليل MACD وRSI للمؤشر الفني لفهم النقاط الرئيسية في معركة الثيران مقابل الدببة، لتقديم مرجع للمتداولين.

يواجه XRP جني الأرباح من قبل المستثمرين بعد الانسحاب للخلف في عطلة نهاية الأسبوع، وقد تؤجل SEC الموافقة على ETF الفوري حتى أكتوبر. على الرغم من إزالة العوائق القانونية في قضية Ripple، أصبحت صياغة إطار عمل ETF التشفير القياسي محور اهتمام السوق الجديد. في الوقت نفسه، تعرضت بيتكوين لهبوط حاد، وزادت عمليات البيع الكبيرة من قبل الحوت وتدفقات الأموال الخارجة من ETF من التقلب. تقدم هذه المقالة تحليلًا لعوامل القيادة الرئيسية لتحركات XRP وBTC على المدى القصير، استنادًا إلى توقعات السياسة واتجاهات الأموال والجوانب الفنية، وتوفر سيناريوهات متعددة للمستثمرين لاستبصار المواقف والمراقبة.

تنبأ مايكل سايلور، رئيس الاستراتيجية، بشجاعة في بث مباشر على CNBC أن بيتكوين ستشهد ارتفع سنوي بنسبة 30% في العشرين سنة القادمة، وأشار إلى أن الشركة قد تستمر في زيادة حيازتها. تحلل هذه المقالة الأسس التي يستند إليها توقعه، واستجابة السوق، وتتناول المزايا التنافسية لبيتكوين مقارنة بأصول تخزين القيمة التقليدية، لتوفير مرجع طويل الأجل للمستثمرين من منظور المؤسسات.

سطحياً، لا تزال أسعار العقارات ترتفع عند تقييمها بالدولار وغيرها من العملات القانونية، ولكن إذا نظرت من زاوية أخرى، باستخدام البيتكوين (BTC) كمعيار، قد تكتشف واقعاً مهجوراً - منزلك، يتعرض لـ "تخفيض" بسرعة مذهلة. هذه "الانهيار الصامت" يحدث على مستوى العالم، ومعظم الناس لم يلاحظوا حتى.

هذا الأسبوع، يفتح سوق الأصول الرقمية بحذر، حيث تتنافس ثلاث عملات رئيسية: بيتكوين (BTC) وإثيريوم (ETH) وبولكادوت (XRP) عند مستويات سعرية حاسمة. تتذبذب BTC و XRP بالقرب من مستوى الدعم الهام، بينما دخلت ETH مرحلة تصحيح بعد أن سجلت أعلى مستوى تاريخي لها، وقد يشهد السوق اختراقًا اتجاهيًا.

بيتكوين (BTC)正在 بهدوء تغيير خريطة المالية العالمية. وفقًا لأحدث البيانات من شركة خدمات بيتكوين River، في بداية هذا الشهر، بلغت القيمة السوقية لـ BTC 1.7% من إجمالي كمية العملة العالمية، مما وصلت إلى أعلى مستوى تاريخي. حدثت هذه المعلم في وقت كان فيه رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول مترددًا بشأن سياسة معدل الفائدة، وحتى أشار إلى أن جولة جديدة من التيسير النقدي قد تقترب.

رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) باول أطلق إشارات مهادنة في جاكسون هول، مما يعزز توقعات خفض الفائدة في سبتمبر، فارتفع الذهب استجابة لذلك. على الرغم من أن الزيادة محدودة بسبب عدم وضوح السياسة بالكامل، إلا أن مخاطر الركود التضخمي وضعف سوق العمل يزيدان من جاذبية الذهب كملاذ آمن. من الناحية الفنية، يظهر الذهب علامات على الاختراق، بينما يرتفع الفضة بشكل متزامن، في حين يظهر مؤشر الدولار ضعفاً. هذا المقال يجمع بين الجوانب الكلية والفنية لتحليل تحركات الذهب والفضة والدولار، ويقارن بين خصائص الملاذ الآمن للذهب والبيتكوين، واتجاهات تدفق الأموال وخصائص التقلب، لتقديم مرجع للمستثمرين.

الفقاعات و"الأسهم المزعجة" عادت! عاد روبنهود (HOOD) ليصبح محور اهتمام المستثمرين الأفراد مرة أخرى، حيث ارتفع سعر السهم بنسبة 40% منذ يونيو، مما يجعل الناس يشعرون وكأنهم عادوا إلى جنون الأسهم الميمية في عام 2021. ومع ذلك، في ظل ارتفاع معنويات السوق، اختار بعض المحللين خفض تصنيفهم إلى "بيع" على عكس الاتجاه، مستندين في ذلك إلى تقييمات مرتفعة ومخاطر دورية في النمو.

سوق الأصول الرقمية تعرض لضغوط بعد افتتاح يوم الإثنين، حيث بلغ إجمالي التسويات خلال الـ 24 ساعة الماضية 6.66 مليون دولار، منها 5.02 مليون دولار لتسويات المراكز الطويلة، وهو ما يزيد بكثير عن 1.64 مليون دولار للمراكز القصيرة، مما يدل على أن المستثمرين في المراكز الطويلة هم الضحايا الرئيسيين. خلال هذه الموجة من الإغراق، كانت Ethena (ENA) و Lido (LDO) و Pump.fun (PUMP) في مقدمة الانخفاضات، حيث أصدرت التحليلات الفنية إشارات خطر للانسحاب للخلف.

بينما يحتفظ البيتكوين بمكانته كقائد في القيمة السوقية للأصول الرقمية العالمية، فإن المرتبة الثانية تحتلها إثيريوم (ETH) منذ فترة طويلة. ومع ذلك، قدم المحلل في ستاندرد تشارترد، جيف كيندريك، توقعًا جريئًا مؤخرًا: من المتوقع أن يتجاوز ريبل (XRP) قيمة إثيريوم السوقية قبل عام 2028. لم يثر هذا الرأي نقاشًا ساخنًا في السوق فحسب، بل جعل المستثمرين يعيدون تقييم الوضع الاستراتيجي لـ XRP في مجال المدفوعات العالمية وإمكانات النمو.

أرسل رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) باول إشارات ديمقراطية رئيسية في مؤتمر جاكسون هول، مشدداً على مخاطر سوق العمل، مما أدى إلى ارتفاع حاد في توقعات خفض الفائدة في سبتمبر. استجاب سوق العملات الرقمية للانتعاش، حيث ارتفع بيتكوين بأكثر من 4% في أسبوع واحد، بينما كان أداء إثيريوم أقوى، حيث شهد انتعاشاً يتجاوز 13%. ومع ذلك، تستمر الأموال في التدفق خارج ETF الفوري لبيتكوين، مما يؤدي إلى تباين واضح في السوق. ستصبح بيانات التضخم PCE لشهر أغسطس هذا الأسبوع العنصر الأساسي الذي سيحدد اتجاه السياسة التالية للاحتياطي الفيدرالي (FED) واتجاه سوق العملات الرقمية، ويحتاج المستثمرون إلى توخي الحذر من مخاطر "الانسحاب للخلف في سبتمبر"، والتخطيط بحذر.

في ظل دفع إدارة ترامب لجعل الولايات المتحدة "عاصمة التشفير العالمية"، يشهد سوق العملات الرقمية جولة جديدة من متابعات الاهتمام. من الدعم التشريعي، وسياسات الأعضاء في الحكومة الصديقة للتشفير، إلى احتياطي الولايات المتحدة الاستراتيجي من بيتكوين، فإن المشاعر في السوق مرتفعة.

منذ عام 2025، حققت أسهم Palantir Technologies (PLTR) أداءً مذهلاً، حيث تضاعفت هذا العام، متجاوزة بكثير نسبة ارتفاع عملة الريبل (XRP) التي تقدر بنحو 40%. ومع ذلك، فإن القاعدة الذهبية في سوق الاستثمار هي أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

مع إشارة رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) باول إلى إمكانية خفض سعر الفائدة الأساسي في سبتمبر، أثار سوق العملات الرقمية مرة أخرى جلبة. يُعتبر خفض الفائدة عادةً بمثابة معلومات مفضلة للأصول ذات المخاطر، فهل ستشهد عملة الريبل (XRP)، التي تعد ثالث أكبر عملة رقمية في العالم، اختراقًا في الأسعار نتيجة لذلك؟ استشرنا ChatGPT للحصول على الرأي، وجمعنا تأثيرات خفض الفائدة المحتملة على XRP، ومحفزات ETF، والمخاطر على المدى القصير.

تبدو قصة الدفع بالتشفير جميلة - اللامركزية، انخفاض التكلفة، بلا حدود، وتسوية فورية. من الطرح العام الأولي بقيمة مليار دولار لشركة Circle، إلى مشروع قانون "GENIUS" الذي يمهد الطريق لتنظيم عملة مستقرة، وصولاً إلى دخول عمالقة المال مثل ج.P. مورغان وفيسا إلى مسار دفع البلوكتشين، يبدو أن عصر الدفع بالتشفير قد حان.

في حرب مزايدة شرسة استمرت لعدة أيام وشملت قوى متعددة، نجح بروتوكول نقل المعلومات عبر السلاسل LayerZero في الاستحواذ على بروتوكول التشفير StarGate بعرض قدره 1.1 مليون دولار. وقد حصلت هذه الصفقة على دعم 95% من أصوات المجتمع، مما أعاد StarGate تحت مظلة LayerZero وجعلها واحدة من أبرز حالات الاندماج والاستحواذ في سوق العملات الرقمية في الآونة الأخيرة.

في الأسبوع الثالث من أغسطس، تعرض سوق العملات البديلة لضغوط شاملة، حيث انخفض إجمالي القيمة السوقية (TOTAL3) بنسبة 7% خلال أسبوع، من أكثر من 1.1 تريليون دولار إلى 1.03 تريليون دولار. هذه الموجة من الانسحاب للخلف لم تضعف فقط ثقة المراكز الطويلة، بل أدت أيضًا إلى ارتفاع حاد في شعور المراكز القصيرة في سوق المشتقات. تظهر بيانات التسوية داخل السلسلة أن Solana (SOL) وDOGE وChainlink (LINK) تواجه ثلاثة من العملات البديلة الشهيرة مخاطر تسوية محتملة بمليارات الدولارات.

إثيريوم (ETH) شهدت تراجعًا واضحًا بعد الاقتراب من أعلى نقطة تاريخية، حيث وصلت إلى 4,776 دولار الأسبوع الماضي، وهي قريبة جدًا من 4,878 دولار التي تم تحقيقها في عام 2021. ومع ذلك، حتى الآن، سجلت ETH سعر 4,280 دولار، مع تراجع بنسبة 5.7% خلال 24 ساعة، مما يعني انخفاضًا يقارب 500 دولار عن الذروة الأخيرة. وقد حدثت هذه الموجة من الهبوط في وقت شهد فيه سوق العقود الآجلة ارتفاعًا كبيرًا في النشاط، مما أثار نقاشًا في السوق حول "إشارات القمة" و"التصحيح على المدى القصير".

كواحدة من أشهر العملات الميمية في العالم، أصبحت Dogecoin (DOGE) مرة أخرى محور اهتمام السوق. تُظهر التحليل الفني أن DOGE تظهر هيكل صاعد على الرسم البياني الأسبوعي، وإذا تمكنت من الاستمرار في اختراق مستوى المقاومة الرئيسي في السنوات القادمة، فإن التحدي للوصول إلى هدف 5 دولارات في عام 2030 ليس خيالاً. ومع ذلك، فإن هذه الطريق تتطلب اختراقاً من الناحية الفنية، وحماس المجتمع، واعتماد الشركات، ودعم الأموال على المدى الطويل.

بيتكوين (BTC) مؤخرًا واجهت مقاومة متتالية عند مستوى 120,000 دولار، حيث انخفضت مرة أخرى بنسبة 1.26% إلى 114,679 دولار في 23 أغسطس، ولم تتمكن من تجاوز هذا الحاجز النفسي خلال تسعة أيام تداول متتالية. مع خروج الأموال من ETF الفوري لمدة ستة أيام متتالية، بلغ إجمالي الخروج الصافي في أغسطس 1.19 مليار دولار، مما زاد من القلق في السوق بشأن ضعف الطلب المؤسسي. في المستقبل، ما إذا كان بإمكان BTC العودة إلى مستوى 123,000 دولار العالي يعتمد على تدفقات أموال ETF، سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) والبيانات الاقتصادية الكلية.