O AGNC Investment tem um enorme rendimento de dividendos de 14,8%.
O REIT está focado em um nicho altamente complexo do setor imobiliário.
Investidores que procuram uma renda fiável devem provavelmente evitar a AGNC, mas um tipo específico de investidor pode querer possuí-la.
10 ações que gostamos mais do que a AGNC Investment Corp. ›
A estatística mais proeminente em torno de AGNC Investment (NASDAQ: AGNC) neste momento é provavelmente o seu rendimento de dividendos de 14,8%. É um rendimento enorme e que provavelmente atrairá a atenção de muitos investidores em dividendos. Há apenas um problema: a AGNC não é realmente destinada a investidores que procuram viver com a renda que os seus portfólios geram.
Aqui está o que você precisa saber e que tipo de investidor ainda pode querer comprar este fundo de investimento imobiliário hipotecário (REIT).
O problema com o enorme rendimento da AGNC Investment
AGNC Investment é um fundo de investimento imobiliário, uma estrutura empresarial que é projetada para transferir rendimento aos acionistas. Mas esse fato deve ser colocado em contraste com outros fatos ao se considerar o enorme rendimento de dividendos que esta ação está oferecendo.
Fonte da imagem: Getty Images. Primeiro, a AGNC não é um REIT tradicional que possui propriedades. É um REIT hipotecário. Ela possui hipotecas que foram agrupadas em títulos semelhantes a obrigações. De certa forma, é mais semelhante a um fundo mútuo do que a um REIT, uma vez que o seu portfólio de títulos hipotecários representa, efetivamente, o valor do negócio, e o valor desses títulos muda diariamente. Em segundo lugar, o dividendo que a AGNC paga não se espera que seja progressivo ou mesmo permaneça estático, como os investidores provavelmente esperariam de um REIT que possui propriedades. Ele flutua para cima e para baixo junto com o portfólio de títulos hipotecários que possui.
O gráfico abaixo destaca essa volatilidade. Mas note como o preço das ações tende a seguir junto com o dividendo à medida que o dividendo sobe e desce. Dada a matemática por trás da estatística do rendimento do dividendo, isso resultou no rendimento da AGNC pairando na faixa de dois dígitos na maior parte do tempo, mesmo quando o dividendo tem caído por anos a fio.
Dados da YCharts. A maioria dos investidores em dividendos provavelmente está tentando encontrar uma empresa com um pagamento de dividendos sustentável, senão crescente. Dessa forma, o investidor pode usar os dividendos para pagar as despesas diárias. O gráfico acima mostra que o AGNC Investment claramente não é o tipo de ação em que se pode confiar para isso quando se trata de dividendos.
AGNC Investment é bom no que faz
É aqui que as coisas ficam interessantes, porque a AGNC, apesar do enorme rendimento, não está realmente tentando ser uma ação de rendimento. O objetivo da empresa é o retorno total, o que requer que os investidores reinvistam os dividendos, em vez de gastá-los. Olhando para o retorno total, a AGNC fez um trabalho bastante sólido ao recompensar os investidores ao longo do tempo, como mostra o gráfico abaixo. Note que o gráfico de desempenho não está se movendo em sincronia com o S&P 500.
A história continua. Dados por YCharts. Existem duas grandes conclusões aqui. Primeiro, a AGNC não é uma ação de rendimento; é uma ação de retorno total. Em segundo lugar, o histórico de desempenho sugere que será um bom ativo de diversificação, uma vez que não parece acompanhar de perto as ações em geral. Portanto, se você está trabalhando com uma abordagem de alocação de ativos, que se foca inerentemente no retorno total, o investimento em AGNC pode ser uma adição atraente ao seu portfólio.
O problema aqui é que a alocação de ativos é normalmente algo que investidores maiores fazem. Pense em investidores a nível institucional, como fundos de pensões e companhias de seguros. Investidores pequenos, aqueles que provavelmente estariam mais atraídos por um rendimento ultra-alto, geralmente não utilizam uma abordagem de alocação de ativos. É por isso que você precisa ter certeza de que realmente entende o que a AGNC Investment está tentando fazer antes de comprá-la. Se você não explorar os detalhes, pode acabar com menos rendimento e menos capital, que é praticamente o pior resultado possível para um investidor focado em rendimento.
O investimento em AGNC é ótimo, mas apenas para os investidores certos
O investimento AGNC é um negócio difícil de entender. Faz o que pretende fazer e faz isso bastante bem, dado o desempenho histórico do retorno total. Mas esse elevado rendimento de dividendos pode dar a alguns investidores a impressão errada sobre o que a AGNC está a tentar fazer. Isso pode deixar investidores focados em rendimento com um investimento que não corresponde às suas expectativas.
Deveria comprar ações da AGNC Investment Corp. agora?
Antes de comprar ações da AGNC Investment Corp., considere isto:
A equipa de analistas do Motley Fool Stock Advisor acabou de identificar o que acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora... e a AGNC Investment Corp. não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem produzir retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, teria $649.657!* Ou quando a Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, teria $1.090.993!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.057% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 185% para o S&P 500. Não perca a lista dos 10 melhores mais recente, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
Veja as 10 ações »
*Retornos do Stock Advisor a partir de 18 de agosto de 2025
Reuben Gregg Brewer não possui ações de nenhuma das empresas mencionadas. The Motley Fool não possui ações de nenhuma das empresas mencionadas. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
A Ação da AGNC Investment é uma Boa Compra Agora? foi originalmente publicado pelo The Motley Fool
Ver Comentários
Ver original
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
É o Stock da AGNC Investment uma boa compra agora?
Pontos Chave
A estatística mais proeminente em torno de AGNC Investment (NASDAQ: AGNC) neste momento é provavelmente o seu rendimento de dividendos de 14,8%. É um rendimento enorme e que provavelmente atrairá a atenção de muitos investidores em dividendos. Há apenas um problema: a AGNC não é realmente destinada a investidores que procuram viver com a renda que os seus portfólios geram.
Aqui está o que você precisa saber e que tipo de investidor ainda pode querer comprar este fundo de investimento imobiliário hipotecário (REIT).
O problema com o enorme rendimento da AGNC Investment
AGNC Investment é um fundo de investimento imobiliário, uma estrutura empresarial que é projetada para transferir rendimento aos acionistas. Mas esse fato deve ser colocado em contraste com outros fatos ao se considerar o enorme rendimento de dividendos que esta ação está oferecendo.
Fonte da imagem: Getty Images. Primeiro, a AGNC não é um REIT tradicional que possui propriedades. É um REIT hipotecário. Ela possui hipotecas que foram agrupadas em títulos semelhantes a obrigações. De certa forma, é mais semelhante a um fundo mútuo do que a um REIT, uma vez que o seu portfólio de títulos hipotecários representa, efetivamente, o valor do negócio, e o valor desses títulos muda diariamente. Em segundo lugar, o dividendo que a AGNC paga não se espera que seja progressivo ou mesmo permaneça estático, como os investidores provavelmente esperariam de um REIT que possui propriedades. Ele flutua para cima e para baixo junto com o portfólio de títulos hipotecários que possui.
O gráfico abaixo destaca essa volatilidade. Mas note como o preço das ações tende a seguir junto com o dividendo à medida que o dividendo sobe e desce. Dada a matemática por trás da estatística do rendimento do dividendo, isso resultou no rendimento da AGNC pairando na faixa de dois dígitos na maior parte do tempo, mesmo quando o dividendo tem caído por anos a fio.
Dados da YCharts. A maioria dos investidores em dividendos provavelmente está tentando encontrar uma empresa com um pagamento de dividendos sustentável, senão crescente. Dessa forma, o investidor pode usar os dividendos para pagar as despesas diárias. O gráfico acima mostra que o AGNC Investment claramente não é o tipo de ação em que se pode confiar para isso quando se trata de dividendos.
AGNC Investment é bom no que faz
É aqui que as coisas ficam interessantes, porque a AGNC, apesar do enorme rendimento, não está realmente tentando ser uma ação de rendimento. O objetivo da empresa é o retorno total, o que requer que os investidores reinvistam os dividendos, em vez de gastá-los. Olhando para o retorno total, a AGNC fez um trabalho bastante sólido ao recompensar os investidores ao longo do tempo, como mostra o gráfico abaixo. Note que o gráfico de desempenho não está se movendo em sincronia com o S&P 500.
A história continua. Dados por YCharts. Existem duas grandes conclusões aqui. Primeiro, a AGNC não é uma ação de rendimento; é uma ação de retorno total. Em segundo lugar, o histórico de desempenho sugere que será um bom ativo de diversificação, uma vez que não parece acompanhar de perto as ações em geral. Portanto, se você está trabalhando com uma abordagem de alocação de ativos, que se foca inerentemente no retorno total, o investimento em AGNC pode ser uma adição atraente ao seu portfólio.
O problema aqui é que a alocação de ativos é normalmente algo que investidores maiores fazem. Pense em investidores a nível institucional, como fundos de pensões e companhias de seguros. Investidores pequenos, aqueles que provavelmente estariam mais atraídos por um rendimento ultra-alto, geralmente não utilizam uma abordagem de alocação de ativos. É por isso que você precisa ter certeza de que realmente entende o que a AGNC Investment está tentando fazer antes de comprá-la. Se você não explorar os detalhes, pode acabar com menos rendimento e menos capital, que é praticamente o pior resultado possível para um investidor focado em rendimento.
O investimento em AGNC é ótimo, mas apenas para os investidores certos
O investimento AGNC é um negócio difícil de entender. Faz o que pretende fazer e faz isso bastante bem, dado o desempenho histórico do retorno total. Mas esse elevado rendimento de dividendos pode dar a alguns investidores a impressão errada sobre o que a AGNC está a tentar fazer. Isso pode deixar investidores focados em rendimento com um investimento que não corresponde às suas expectativas.
Deveria comprar ações da AGNC Investment Corp. agora?
Antes de comprar ações da AGNC Investment Corp., considere isto:
A equipa de analistas do Motley Fool Stock Advisor acabou de identificar o que acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora... e a AGNC Investment Corp. não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem produzir retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, teria $649.657!* Ou quando a Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, teria $1.090.993!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.057% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 185% para o S&P 500. Não perca a lista dos 10 melhores mais recente, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
Veja as 10 ações »
*Retornos do Stock Advisor a partir de 18 de agosto de 2025
Reuben Gregg Brewer não possui ações de nenhuma das empresas mencionadas. The Motley Fool não possui ações de nenhuma das empresas mencionadas. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
A Ação da AGNC Investment é uma Boa Compra Agora? foi originalmente publicado pelo The Motley Fool
Ver Comentários