A inflação pode prejudicar as ações à medida que os lucros das empresas caem, os gastos dos consumidores estagnam e a economia desacelera.
Os investidores que aceitam a regularidade das quedas de mercado estão melhor preparados para o sucesso a longo prazo.
10 ações que gostamos mais do que o Índice S&P 500 ›
A 21 de agosto, o S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) subiu saudáveis 18,6% no último ano e está apenas 1,7% abaixo do máximo histórico que atingiu no início deste mês. Se o mercado de ações é uma indicação, a economia dos EUA está absolutamente em alta.
No entanto, os dados económicos de 14 de agosto têm os investidores a torcer as mãos. Hoje em dia, todos falam sobre a inflação. Embora os preços ao consumidor parecessem estar a ser controlados, a inflação está a aumentar para os produtores.
O Índice de Preços ao Produtor aumentou 0,9% em julho em relação ao mês anterior. Isso pode parecer trivial, mas foi o maior aumento em três anos.
Fonte da imagem: Getty Images. Quando há inflação para os produtores, isso significa que os seus custos estão a aumentar. Alguns economistas acreditam que isso está a acontecer devido às tarifas implementadas pela administração Trump. A inflação crescente para os produtores poderá em breve ser transmitida para a inflação dos consumidores à medida que as empresas aumentam os preços para compensar os custos mais elevados.
Considerando que o mercado de ações está a disparar e a inflação está a subir, será apenas uma questão de tempo até que as ações voltem a cair para a terra?
Como a inflação pode prejudicar as ações
Talvez seja melhor dar um passo atrás e considerar por que as ações sobem em primeiro lugar. De um modo geral, o crescimento sustentável dos lucros leva à valorização a longo prazo do preço das ações. Vamos usar as ações da Amazon como exemplo. Ao longo da última década, seu lucro operacional disparou, levando a um ganho de quase 800% para as ações.
Dados da YCharts. Aqui está o problema da inflação para os produtores: Quando os seus custos sobem, os seus lucros descem. Para recuperar os seus lucros, eles têm que encontrar maneiras de reduzir custos ou devem aumentar os seus preços finais para os consumidores.
No entanto, aumentar os preços pode ser complicado também. Os consumidores não têm orçamentos ilimitados. À medida que os preços aumentam, os consumidores tornam-se mais exigentes quando se trata de gastos discricionários.
Além disso, a inflação em curso incentiva o Federal Reserve a aumentar as taxas de juro, o que também desacelera a economia.
À primeira vista, pareceria que o Índice de Preços ao Produtor é um canário na mina de carvão: a inflação de julho aqueceu, o que poderia provocar ondas na economia e afundar as ações.
Vamos pisar no travão
Talvez pareça que tracei um argumento razoável para os investidores entrarem em pânico. Novamente, faz sentido dar um passo atrás e, desta vez, obter alguma perspetiva de alguns dos maiores investidores de todos os tempos.
A história continuaParece que uma queda de mercado é iminente, talvez até antes do final de 2025. Mas o grande investidor Warren Buffett disse o seguinte em sua carta de 1992 aos acionistas da Berkshire Hathaway:
Sempre sentimos que o único valor dos previsores de ações é fazer os adivinhos parecerem bons. Mesmo agora, Charlie e eu continuamos a acreditar que as previsões do mercado a curto prazo são venenosas e devem ser mantidas trancadas em um lugar seguro, longe de crianças e também de adultos que se comportam no mercado como crianças.
O braço direito de Buffett, Charlie Munger, concordou com este sentimento e disse muitos anos depois: "Às vezes tínhamos uma corrente favorável da economia e às vezes tínhamos uma corrente contrária. De qualquer forma, continuamos a nadar."
No seu livro Beating the Street, Peter Lynch disse: "Não me lembro de alguma vez ter visto o nome de um cronometrador de mercado na lista da Forbes das pessoas mais ricas do mundo. Se fosse realmente possível prever correções, você pensaria que alguém teria feito bilhões ao fazê-lo."
Talvez se possa prever que uma queda do mercado de ações acontecerá dentro dos próximos 12 meses. Talvez a inflação para os produtores esteja a apontar para uma queda mais cedo do que mais tarde. Mas Buffett, Munger e Lynch são três dos melhores investidores de sempre -- mesmo conseguir metade do sucesso deste trio tornaria você um investidor muito bem-sucedido. E, no entanto, os três concordam que tentar prever o momento de uma queda do mercado é fútil.
Por esta razão, eu não venderia pessoalmente as minhas ações na expectativa de uma queda devido à inflação ou qualquer outro obstáculo -- uma abordagem de investimento vencedora mantém você principalmente investido em todas as circunstâncias.
Dito isso, existe uma maneira de se preparar. Quedas ocorrem frequentemente no mercado de ações, e o medo irracional pode levar a algumas pechinchas incríveis. Saber que as correções são normais pode ajudar a mitigar esse medo, enquanto ter algum dinheiro reservado pronto para investir pode permitir que os investidores preparados aproveitem as oportunidades à medida que surgem.
O aumento nos preços dos produtores pode eventualmente levar a alguma dor nas ações, e novas tarifas podem exacerbar o problema. Enquanto isso, considere seguir o conselho de Munger e continuar a nadar.
Deveria comprar ações no Índice S&P 500 agora?
Antes de comprar ações no Índice S&P 500, considere isto:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acabou de identificar o que acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora… e o Índice S&P 500 não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem gerar retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, teria $649.657!* Ou quando a Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, teria $1.090.993!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.057% — um desempenho esmagador em comparação com 185% para o S&P 500. Não perca a lista das 10 melhores mais recente, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
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Jon Quast não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool possui posições em e recomenda a Amazon e a Berkshire Hathaway. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
Os Preços dos Produtores Disparam com as Tarifas de Trump -- Quando é que as Ações Sentirão a Dor? foi originalmente publicado por The Motley Fool
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Os Preços ao Produtor Disparam à Medida que as Tarifas de Trump Fazem Efeito -- Quando é que as Ações Sentirão a Dor?
Pontos Chave
A 21 de agosto, o S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) subiu saudáveis 18,6% no último ano e está apenas 1,7% abaixo do máximo histórico que atingiu no início deste mês. Se o mercado de ações é uma indicação, a economia dos EUA está absolutamente em alta.
No entanto, os dados económicos de 14 de agosto têm os investidores a torcer as mãos. Hoje em dia, todos falam sobre a inflação. Embora os preços ao consumidor parecessem estar a ser controlados, a inflação está a aumentar para os produtores.
O Índice de Preços ao Produtor aumentou 0,9% em julho em relação ao mês anterior. Isso pode parecer trivial, mas foi o maior aumento em três anos.
Fonte da imagem: Getty Images. Quando há inflação para os produtores, isso significa que os seus custos estão a aumentar. Alguns economistas acreditam que isso está a acontecer devido às tarifas implementadas pela administração Trump. A inflação crescente para os produtores poderá em breve ser transmitida para a inflação dos consumidores à medida que as empresas aumentam os preços para compensar os custos mais elevados.
Considerando que o mercado de ações está a disparar e a inflação está a subir, será apenas uma questão de tempo até que as ações voltem a cair para a terra?
Como a inflação pode prejudicar as ações
Talvez seja melhor dar um passo atrás e considerar por que as ações sobem em primeiro lugar. De um modo geral, o crescimento sustentável dos lucros leva à valorização a longo prazo do preço das ações. Vamos usar as ações da Amazon como exemplo. Ao longo da última década, seu lucro operacional disparou, levando a um ganho de quase 800% para as ações.
Dados da YCharts. Aqui está o problema da inflação para os produtores: Quando os seus custos sobem, os seus lucros descem. Para recuperar os seus lucros, eles têm que encontrar maneiras de reduzir custos ou devem aumentar os seus preços finais para os consumidores.
No entanto, aumentar os preços pode ser complicado também. Os consumidores não têm orçamentos ilimitados. À medida que os preços aumentam, os consumidores tornam-se mais exigentes quando se trata de gastos discricionários.
Além disso, a inflação em curso incentiva o Federal Reserve a aumentar as taxas de juro, o que também desacelera a economia.
À primeira vista, pareceria que o Índice de Preços ao Produtor é um canário na mina de carvão: a inflação de julho aqueceu, o que poderia provocar ondas na economia e afundar as ações.
Vamos pisar no travão
Talvez pareça que tracei um argumento razoável para os investidores entrarem em pânico. Novamente, faz sentido dar um passo atrás e, desta vez, obter alguma perspetiva de alguns dos maiores investidores de todos os tempos.
A história continuaParece que uma queda de mercado é iminente, talvez até antes do final de 2025. Mas o grande investidor Warren Buffett disse o seguinte em sua carta de 1992 aos acionistas da Berkshire Hathaway:
O braço direito de Buffett, Charlie Munger, concordou com este sentimento e disse muitos anos depois: "Às vezes tínhamos uma corrente favorável da economia e às vezes tínhamos uma corrente contrária. De qualquer forma, continuamos a nadar."
No seu livro Beating the Street, Peter Lynch disse: "Não me lembro de alguma vez ter visto o nome de um cronometrador de mercado na lista da Forbes das pessoas mais ricas do mundo. Se fosse realmente possível prever correções, você pensaria que alguém teria feito bilhões ao fazê-lo."
Talvez se possa prever que uma queda do mercado de ações acontecerá dentro dos próximos 12 meses. Talvez a inflação para os produtores esteja a apontar para uma queda mais cedo do que mais tarde. Mas Buffett, Munger e Lynch são três dos melhores investidores de sempre -- mesmo conseguir metade do sucesso deste trio tornaria você um investidor muito bem-sucedido. E, no entanto, os três concordam que tentar prever o momento de uma queda do mercado é fútil.
Por esta razão, eu não venderia pessoalmente as minhas ações na expectativa de uma queda devido à inflação ou qualquer outro obstáculo -- uma abordagem de investimento vencedora mantém você principalmente investido em todas as circunstâncias.
Dito isso, existe uma maneira de se preparar. Quedas ocorrem frequentemente no mercado de ações, e o medo irracional pode levar a algumas pechinchas incríveis. Saber que as correções são normais pode ajudar a mitigar esse medo, enquanto ter algum dinheiro reservado pronto para investir pode permitir que os investidores preparados aproveitem as oportunidades à medida que surgem.
O aumento nos preços dos produtores pode eventualmente levar a alguma dor nas ações, e novas tarifas podem exacerbar o problema. Enquanto isso, considere seguir o conselho de Munger e continuar a nadar.
Deveria comprar ações no Índice S&P 500 agora?
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Considere quando a Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, teria $649.657!* Ou quando a Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, teria $1.090.993!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.057% — um desempenho esmagador em comparação com 185% para o S&P 500. Não perca a lista das 10 melhores mais recente, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
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Jon Quast não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool possui posições em e recomenda a Amazon e a Berkshire Hathaway. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
Os Preços dos Produtores Disparam com as Tarifas de Trump -- Quando é que as Ações Sentirão a Dor? foi originalmente publicado por The Motley Fool
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