现在可以购买的3只毫无疑问的沃伦·巴菲特股票

关键点

• 穆迪的金融数据宝库使其成为一个永恒的投资。
• 美国运通的多元化使其免受利率波动的影响。
• Chubb的评级使其成为最安全的保险公司之一，值得投资。
• 我们更看好的10只股票超过伯克希尔·哈撒韦 ›

沃伦·巴菲特，伯克希尔哈撒韦 的董事长兼首席执行官(纽约证券交易所：BRK.A) (纽约证券交易所：BRK.B)，是全球最受关注的投资者之一。因此，当他在过去两年中削减伯克希尔在一些顶级股票上的股份，囤积现金和美国国债，并停止了该集团回购自家股票时，许多投资者对市场达到顶峰感到担忧。

但在他大规模的战略转变中，巴菲特并没有触及伯克希尔的一些最大金融行业持股。我们来看看这三只韧性十足、常青的股票——穆迪 (NYSE: MCO)、美国运通 (NYSE: AXP)和查布有限公司 (NYSE: CB)——看看为什么即使在这个泡沫市场中，它们依然是毫无疑问的买入。

图片来源：Getty Images。##穆迪

穆迪是美国最大的金融数据、信用评级和分析服务提供商之一。它向众多公司、金融机构和投资者提供这些服务，并与标准普尔全球在这个市场中分享近乎垄断的地位。

穆迪的业务是常青的，因为它的客户在牛市和熊市中都依赖于其财务数据。经济衰退、战争和其他经济危机也会促使这些客户增加对此类数据的支出，以期在不确定的时期做出更明智的财务决策。

从2024年到2027年，分析师预计穆迪的收入和每股收益(EPS)将分别以7%和13%的复合年增长率增长。其股票以明年预期收益的36倍交易，价格并不便宜，但其稳定的增长和广阔的护城河证明了这一高估值是合理的。其短期增长应受益于利率下降——这将引发新融资的繁荣——以及新的人工智能合作伙伴关系。这可能就是巴菲特仍然持有穆迪126亿美元股份的原因——这占伯克希尔股权投资组合的4.3%。伯克希尔在2000年开始持有这一头寸，自2013年以来未曾出售穆迪的任何股票。

美国运通

巴菲特的另一项永恒的金融投资是美国运通。巴菲特在1964年开始积累这家金融服务公司的股票——就在他收购伯克希尔·哈撒韦的前一年——并在1991年增加了伯克希尔在该公司的股份。

故事继续：自2012年以来，伯克希尔没有出售任何美国运通的股份，而这46.4亿美元的股份现在占其投资组合的15.7%。这是该集团仅次于苹果的第二大股票持仓。巴菲特对美国运通如此看好，部分原因是它能够抵御信贷紧缩、剧烈的利率波动和其他不可预测的宏观经济逆风。

美国运通常常与 Visa 和 Mastercard 相比较，但它采用不同的商业模式。虽然 Visa 和 Mastercard 不发行自己的卡片或向消费者借款，但美国运通发行自己的卡片，并由其自己的银行提供支持。当低利率刺激消费者支出时，其发卡业务增长更快，而当利率上升时，其银行业务则产生更高的利润。由于它需要用自己的资产负债表支持其卡片，因此只批准高收入、低风险的消费者申请其卡片。

从2024年到2027年，分析师预计平衡业务的收入和每股收益将以8%和12%的复合年增长率增长。以明年预期收益的18倍来看，它仍然显得很划算，且应该能够轻松应对短期的宏观逆风，并在长期内保持增长。

查博有限公司

过去两年，巴菲特削减了许多伯克希尔的主要持股，但在此期间，他积极增持了一只股票——美瑞保险巨头查布。伯克希尔在2023年开始增持查布的股份，并在2024年继续购买。现在其持仓价值74亿美元，占该企业投资组合的2.5%。

查博是一项常青的投资，因为即使在经济下滑期间，当他们收缩开支时，个人和企业通常也不会取消他们的保险政策。它是全球最大的上市财产和意外险(P&C)保险政策提供者，并且在2024年结束时，其P&C综合比率为86.6%。保险公司的综合比率是通过将其总索赔(损失)加到其费用中，再将该数字除以其收取的保费，并将该数字乘以100来计算的。该数字必须保持在100%以下，以确保其业务的可持续性(，因为其索赔不能超过其赚取的保费)。查博的比率远低于美国P&C保险公司的平均值96.6%。这个低比率表明它在其业务中采取了审慎的态度。

从2024年到2027年，分析师预计查布公司的收入和每股收益将以5%和8%的复合年增长率增长。这种稳定的增长预计将由其海外扩张和更多人工智能工具的推出驱动，以简化和自动化索赔审批。其股票在明年预期收益的11倍的估值下看起来仍然很划算，并且在这个泡沫和波动的市场中，它应该仍然是一个可靠的投资。

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美国运通是Motley Fool Money的广告合作伙伴。Leo Sun在苹果和伯克希尔·哈撒韦拥有股份。Motley Fool在苹果、伯克希尔·哈撒韦、万事达卡、穆迪、标普全球和Visa中拥有股份并给予推荐。Motley Fool有披露政策。

现在可以购买的3只毫无疑问的沃伦·巴菲特股票最初由《愚人 Motley Fool》发布

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