周六市場：3只受到重創的股票，可能準備復蘇 (V, LLY, ABNB)

傳奇投資者沃倫·巴菲特以許多事物而聞名，包括一些令人難忘的名言。也許最常被引用的是他的槓精哲學：投資者應該“在別人貪婪時感到恐懼，在別人恐懼時則要貪婪。”當然，這種情緒的問題在於，哪些想法值得冒險，哪些則應該被丟進垃圾桶並不明確。

畢竟，如果每個遭遇虧損的證券都是一個好機會，那麼就不會有熊市——因此，默認情況下，也不會有商業崩潰。顯然，情況並非如此。

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那麼，百萬美元的問題是：如何在市場中找到真正折價的潛在機會，即那些有着高於平均水平漲可能性的名字？我相信答案來自博弈論的原則。本質上，作爲投資者的你被鎖定在與市場的競爭中。就像任何競爭一樣，你試圖尋找能夠給你優勢的脆弱點。

與傳統的有固定規則和協議的比賽不同，股票市場是一個開放的系統。這意味着外部因素可以隨意進入並打亂這種範式。顯然，這種熵會讓你處於不利地位。另一方面，作爲投機者，你享有的獨特優勢是你可以選擇你的戰鬥。

換句話說，您可以在一旁觀望，只參與您感到舒適的交易。這讓您有機會在出手之前等待最有利的時機。在星期五，我使用離散狀態分析和路徑依賴預測的組合掃描了超過500只股票，識別出了三只被嚴重壓制的股票，這些股票可能有望反彈。

作爲額外獎勵，我還制作了盈利路徑圖，讓我強調的牛市看漲價差在潛在風險和回報方面更易於理解。下面是本週值得關注的股票。

籤證(V)

雖然在更廣泛的金融服務行業中是一個重要參與者，但Visa (V)恰好是較爲無趣的企業之一。也就是說，V股票一直在爲利益相關者提供刺激——盡管是錯誤的那種。從今年六月開始，Visa在圖表上明顯處於下行趨勢。不過，這些虧損最終可能成爲勇敢槓精的折扣。

故事繼續在過去的10周裏，市場投票買入V股票六次，賣出四次。在此期間，該證券經歷了下行趨勢。爲了簡潔起見，我們可以將這一序列標記爲6-4-D。這是一個不尋常的模式，因爲累積會話的平衡超過了分配，但整體趨勢是負面的。然而，從歷史上看，這一序列通常預示着情緒的反轉。

在80%的情況下，6-4-D序列閃爍後的一個星期會出現漲，平均回報爲1.63%。如果多頭在接下來的10周內保持市場控制，過去的類比表明，V股票的最高價可能達到$376.49，而即使是負面路徑也暗示最終將達到$368.53。

鑑於潛在的漲，有兩個看漲價差值得考慮。首先，根據Barchart Premier提供的數據，355/357.50看漲價差於9月19日到期，最大回報率爲108.33%，可能是一個有吸引力的選擇。其次，360/365看漲價差於10月17日到期，同樣誘人，最大回報率爲132.56%。

九月份的價差需要從周五的收盤價漲2.13%才能達到短期行權價，而十月份的價差需要漲4.27%。可以說，這些都是非常現實的幅度目標，使得V股票成爲值得考慮的頂級想法之一。

艾利藥品 (LLY)

盡管艾利利（Eli Lilly）(LLY)最近因其減肥藥物引起了極大的關注，但投資者最近卻對LLY股票保持謹慎。部分原因似乎源於在之前強勁的成功之後，市場對其期望的加重。此外，另一個因素可能與疲憊有關。隨着減肥熱潮使估值飆升，投資者可能對高溢價感到猶豫不決。

然而，波動性可能是槓精們的打折機會。在過去的10周中，LLY股票也經歷了6-4-D的序列：六周漲，四周下跌，負的軌跡。再一次，這是一個不尋常的模式，因爲從技術上講，多頭的漲交易次數更多，但整體軌跡卻是負的。不過，這種模式往往會導致情緒的反轉。

在69.23%的情況下，下一周的價格走勢會出現漲，中位回報爲2.48%。這些概率超過了60.23%的基線，即在任何給定周內LLY股票的多頭倉位會漲的機會。因此，牛市有理由考慮下注。

根據過去的類比，LLY股票預計在接下來的10周內達到806.36美元的高點，下降目標爲759.37美元。鑑於這種潛力，我會考慮在10月17日到期的740/750牛市看漲期權價差，最大支付超過127%。

這筆交易之所以引人入勝，是因爲它或多或少遵循了預計的風險包絡線(負路徑)，而不是獎勵包絡線(正路徑)。換句話說，這可以說是一個概率上保守的交易，但卻有着可觀的回報。

Airbnb (ABNB)

在消費市場的不確定性如此之大情況下，Airbnb (ABNB) 的失誤並不令人感到意外。自今年年初以來，ABNB 股票已經下跌了超過 1%。這與同期 S&P 500 指數漲 10% 的表現相去甚遠。看起來更糟的是，ABNB 在過去一個月中下跌了 7%。

然而，投資者可能還不想放棄Airbnb。與這個名單上的其他股票一樣，ABNB股票出現了6-4-D的序列：六次漲，四次下跌，負面趨勢。與其他股票一樣，這種模式的奇特之處在於——盡管看漲的交易日數量超過看跌的交易日，股票卻下跌——從統計上看，這可能被視爲一個積極的信號。

在71.43%的情況下，下一周的價格走勢會出現漲，平均回報率爲7.78。如果多頭在接下來的10周內保持市場控制，預計漲路徑將達到160.56美元。然而，ABNB股票也是這份名單中風險最大的想法，因爲負面路徑暗示下行目標爲122.43美元——這低於周五129.92美元的收盤價。

從我的盈利路徑圖可以看出，交易Airbnb涉及更高的風險以獲得更高的回報。

首先，我會關注到到期日爲9月19日的131/135看漲價差，最大收益幾乎達到112%。其次，最敢於冒險的交易者可能會考慮到期日爲10月17日的135/140看漲價差，收益爲189%。

在發布之日，Josh Enomoto 並未直接或間接持有本文提及的任何證券的 ( 頭寸。本文中的所有信息和數據僅供參考。本文最初發布於 Barchart.com

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