Gần đây, dự án PROVE đã thu hút sự chú ý rộng rãi, nhưng nhiều người có thể đã hiểu sai về nó. Thông qua việc phân tích sâu mô hình kinh tế token của nó, chúng tôi phát hiện ra rằng dự án này phức tạp hơn nhiều so với một airdrop đơn giản.

Hiện tại, nguồn cung lưu thông của PROVE khoảng 195 triệu, chỉ chiếm 19,5% tổng nguồn cung tối đa là 1 tỷ. Đáng chú ý là một lượng lớn token do đội ngũ và nhà đầu tư nắm giữ đang dần được mở khóa, điều này có thể tạo ra áp lực lạm phát đáng kể trong tương lai. Mặc dù dự án đã cung cấp phần thưởng staking để khuyến khích người dùng khóa token, nhưng liệu biện pháp này có đủ để ổn định giá token vẫn còn là một câu hỏi.

Theo dữ liệu dự đoán của CoinMarketCap, khoảng 30% mã thông báo thuộc về đội ngũ và nhà đầu tư, dự kiến sẽ được mở khóa trong vòng 2-4 năm tới. Hiện tại đã có 6,8 triệu PROVE được đặt cọc, cho thấy thị trường đang thử nghiệm nhiệt độ. Tuy nhiên, nếu các biện pháp khuyến khích không đủ, áp lực bán ra khi mở khóa có thể vượt qua áp lực mua vào do việc đặt cọc mang lại.

Bằng cách so sánh tổng giá trị khóa (TVL) và sự gia tăng số lượng chứng minh, chúng ta có thể thấy rằng PROVE đang duy trì một sự cân bằng khá tinh tế giữa sự gia tăng sử dụng và áp lực phát hành token. Trong vài quý tới, ngay cả khi lượng sử dụng gấp đôi, nếu tốc độ mở khóa quá nhanh, giá token có thể khó theo kịp.

Do đó, khi đánh giá dự án PROVE, không chỉ nên chú ý đến tính khan hiếm tự nhiên của token mà còn cần phân tích sâu về tỷ lệ lợi suất staking hàng năm (APR), các điều khoản khóa và nhịp độ mở khóa, v.v. Những yếu tố này rất quan trọng cho sự phát triển lâu dài của dự án.

Cần lưu ý rằng độ nóng trong ngắn hạn và hiệu suất giá trong dài hạn thường không đồng bộ, đây là cái bẫy mà nhiều dự án cơ sở dễ dàng bỏ qua. Đối với các nhà đầu tư và nhà phân tích, việc hiểu toàn diện mô hình kinh tế của dự án và chiến lược phát triển lâu dài là vô cùng quan trọng, thay vì chỉ bị đánh lừa bởi độ nóng thị trường trong ngắn hạn.