Hem Rivian hem de Tesla, tarifeler ve federal elektrikli araç vergi kredilerinin sona ermesi ile zorluklarla karşılaşıyor.
Rivian, daha ucuz R2 SUV'sinin lansmanı ile büyük bir fırsata sahip.
Bu arada, Tesla'nın ana işi zorlanıyor.
Rivian Automotive'dan daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›
Tesla (NASDAQ: TSLA), on yıldan fazla bir süredir elektrikli araç (EV) pazarında hakimiyet kurdu, ancak şirketin ana işi mücadele etmeye başladı. Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN) ise, otomobil üreticisi olarak daha erken aşamalarda olsa da, önemli kilometre taşlarına ulaşmaya başlamaktadır.
Her iki hisse senedi de risk içeriyor, ancak biri şu anda yatırımcılar için çok daha iyi bir kurulum sunuyor.
Rivian'ın R2 fırsatı
Rivian, tedarik kısıtlamaları ve yeni tarifelerin etkisiyle artan malzeme maliyetleri nedeniyle, iki ardışık pozitif çeyrekten sonra Q2'de negatif brüt marjlara geri döndü. Bu sonbaharda federal 7,500 $'lık EV vergi kredisinin kaybı da bir başka olumsuz etki olacak. Bunlar gerçek zorluklar, ancak Rivian'ın kaydettiği ilerlemeyi azaltmıyor.
Karlı bir elektrikli araç (EV) işi kurmak kolay değil, hatta büyük otomobil üreticileri bile genellikle EV modellerini kârla satmakta zorlanıyor. Ancak, Rivian bu yönde büyük bir adım attı ve bölgesel bir mimariye geçti. Bu, araçlarındaki elektronik kontrol ünitelerinin ve kabloların sayısını azalttı, SUV'larını daha ucuz hale getirdi. Ayrıca, şirketin teknolojiye erişim sağlamak ve bir ortaklık kurmak için Volkswagen ile önemli bir ortaklık elde etmesine yardımcı oldu.
Rivian için bir sonraki büyük adım, önümüzdeki yıl yeni, daha küçük R2 SUV'sini piyasaya sürmek olacak. Yaklaşık 45.000 $ başlangıç fiyatıyla, 100.000 $'dan daha fazla maliyeti olan bazı R1 lüks serisinin çok daha geniş bir kitleyi hedefleyecek. Önemli bir şekilde, Rivian, tedarikçi sözleşmeleri aracılığıyla maliyetleri güvence altına aldı ve R2'nin daha düşük malzeme maliyetleri, daha yüksek hacimler ve R1 ile elektrikli teslimat vanası serileri ile paylaşılan sabit giderler sayesinde daha güçlü marjlar sunmasını bekliyor.
Mali cephede, Rivian, teslimat vanalarını kullanan Amazon tarafından desteklenmektedir ve belirli kilometre taşları ulaşıldığında Volkswagen'den daha fazla nakit alacak. Ayrıca, ikinci bir ABD fabrikası inşa etmeye yardımcı olmak için Enerji Bakanlığı'ndan 6,6 milyar dolarlık bir kredi güvence altına almıştır. 7,5 milyar dolar nakit ve kısa vadeli yatırımlarla, şirketin R2 lansmanını desteklemek için yeterli sermayesi var. Yönetim, 2027 yılına kadar faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazanç (EBITDA) eşitliğine ulaşmayı hedeflemektedir; bu, R2 başarılı olursa gerçekçi bir zaman dilimi gibi görünmektedir.
Devamını oku Rivian hala yüksek riskli bir isim, ancak büyüyüp kârlı bir iş haline gelmek için bilançosu, ortakları ve doğru araç stratejisi var.
Tesla ivme kaybediyor
Tesla'nın ana otomotiv işi yanlış bir yöne gidiyor. Teslimatlar son iki çeyrekte çift haneli oranlarda düştü, otomotiv geliri ise Q2'de %16 azaldı. Karlılık ve nakit akışı da etkilendi. Düzeltilmiş Hisse Başına Kazanç (EPS) geçen çeyrekte %23 düştü, işletme nakit akışı %30 azaldı ve serbest nakit akışı sadece 146 milyon $'a geriledi.
Bu arada, yüksek brüt marjlı düzenleyici kredi satışları çeyrek içinde yarıdan fazla kesildi. Musk, bu yılın ilerleyen dönemlerinde elektrikli araç vergi kredisi ortadan kalktığında durumun daha da kötüleşebileceği konusunda yatırımcıları zaten uyardı.
Musk, zayıf durumda olan otomotiv işine odaklanmak yerine, yatırımcılara Tesla'nın otonom sürüş ve robot teknolojisi hedeflerini satmaya devam etti. Şirket, Austin, Texas'ta küçük bir pilot robotaksi programı başlattı, ancak hizmet bir coğrafi sınırlı alana ve bir Tesla çalışanının güvenlik sürücüsü olmasına ihtiyaç duyuyor. Ayrıca, birkaç güvenlik olayı sonrasında yerel yetkililerden de eleştiri aldı.
Tesla, düzenleyici onayların beklenmesi halinde yıl sonuna kadar ABD'nin yarısında robotaksi hızlı bir şekilde devreye almayı vaat ediyor, ancak teknoloji hazır görünmüyor. Lidar teknolojisinden kaçınma ve yalnızca kamera tabanlı bir yaklaşım kullanma kararı tartışmalı olmaya devam ediyor. Bu tasarım maliyetleri düşürüyor, ancak teknoloji bazı karmaşık sürüş koşullarında zorluklar yaşadı ve bu yaklaşımın güvenliği hakkında sorulara yol açtı. Karşılaştırıldığında, Alphabet'in Waymo robotaksisi çok daha ileride, birden fazla şehirde ücretli, sürücüsüz yolculuklar yapma konusunda yılların deneyimine sahip.
Görüntü kaynağı: Getty Images. ## Hangi EV hissesi kazanıyor?
Hem Tesla hem de Rivian hisseleri kendi paylarına düşen riskleri taşımaktadır. Rivian hâlâ kârsız durumda ve gümrük tarifeleri ile elektrikli araç vergi kredilerinin kaybı gibi kısa vadeli zorluklarla karşı karşıya. Ancak Tesla'nın zayıflayan bir otomotiv işi, robotaksi ve robotik alanında büyük başarılar elde edileceğini varsayan bir değerlemesi ve markayı birçok tüketici nezdinde zedeleyen bir CEO'su var.
İkisi arasında, Rivian daha iyi bir yatırım gibi görünüyor. Şirket maliyet yapısını iyileştiriyor, R2 SUV ile pazarını genişletiyor ve büyümesini finanse etmek için iyi sermayeye sahip ortakların desteğini alıyor. Tesla'nın hisseleri ise, otonom sürüş ve robot teknolojilerine yapılan yatırımların kazanç sağlayacağı varsayımıyla hala fiyatlandırılıyor, oysa bunların işe yarayabileceğini henüz kanıtlayamadı.
Risk almaya istekli yatırımcılar için, benim görüşüme göre Rivian daha iyi bir elektrikli araç hissesi.
Şu anda Rivian Automotive hissesini almalı mısınız?
Rivian Automotive'den hisse almadan önce bunu düşünün:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi satın alması gereken en iyi 10 hisse senedi olarak düşündükleri hisseleri belirledi… ve Rivian Automotive bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabileceği düşünülüyor.
Düşünün ki Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer önerimizi duyduğunuzda 1,000 $ yatırmış olsaydınız, 649,657 $'ınız olurdu!* Ya da Nvidia bu listeye 15 Nisan 2005'te girdiğinde... eğer önerimizi duyduğunuzda 1,000 $ yatırmış olsaydınız, 1,090,993 $'ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisinin %1.057 olduğunu belirtmek gerekir - bu, S&P 500 için %185'e kıyasla piyasa karşısında çarpıcı bir performans. Stock Advisor’a katıldığınızda mevcut olan son 10'luk listeyi kaçırmayın.
10 hisse senedine bakın »
*Hisse Danışmanı getirileri 18 Ağustos 2025 itibarıyla
Geoffrey Seiler'in Alphabet'te pozisyonları var. The Motley Fool'un Alphabet, Amazon ve Tesla'da pozisyonları var ve bunları öneriyor. The Motley Fool, Volkswagen Ag'yi öneriyor. The Motley Fool'un bir açıklama politikası var.
Daha İyi Elektrikli Araç Hissesi: Rivian mı Tesla mı? The Motley Fool tarafından yayınlanmıştır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Daha İyi Elektrikli Araç Hissesi: Rivian vs. Tesla
Anahtar Noktalar
Tesla (NASDAQ: TSLA), on yıldan fazla bir süredir elektrikli araç (EV) pazarında hakimiyet kurdu, ancak şirketin ana işi mücadele etmeye başladı. Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN) ise, otomobil üreticisi olarak daha erken aşamalarda olsa da, önemli kilometre taşlarına ulaşmaya başlamaktadır.
Her iki hisse senedi de risk içeriyor, ancak biri şu anda yatırımcılar için çok daha iyi bir kurulum sunuyor.
Rivian'ın R2 fırsatı
Rivian, tedarik kısıtlamaları ve yeni tarifelerin etkisiyle artan malzeme maliyetleri nedeniyle, iki ardışık pozitif çeyrekten sonra Q2'de negatif brüt marjlara geri döndü. Bu sonbaharda federal 7,500 $'lık EV vergi kredisinin kaybı da bir başka olumsuz etki olacak. Bunlar gerçek zorluklar, ancak Rivian'ın kaydettiği ilerlemeyi azaltmıyor.
Karlı bir elektrikli araç (EV) işi kurmak kolay değil, hatta büyük otomobil üreticileri bile genellikle EV modellerini kârla satmakta zorlanıyor. Ancak, Rivian bu yönde büyük bir adım attı ve bölgesel bir mimariye geçti. Bu, araçlarındaki elektronik kontrol ünitelerinin ve kabloların sayısını azalttı, SUV'larını daha ucuz hale getirdi. Ayrıca, şirketin teknolojiye erişim sağlamak ve bir ortaklık kurmak için Volkswagen ile önemli bir ortaklık elde etmesine yardımcı oldu.
Rivian için bir sonraki büyük adım, önümüzdeki yıl yeni, daha küçük R2 SUV'sini piyasaya sürmek olacak. Yaklaşık 45.000 $ başlangıç fiyatıyla, 100.000 $'dan daha fazla maliyeti olan bazı R1 lüks serisinin çok daha geniş bir kitleyi hedefleyecek. Önemli bir şekilde, Rivian, tedarikçi sözleşmeleri aracılığıyla maliyetleri güvence altına aldı ve R2'nin daha düşük malzeme maliyetleri, daha yüksek hacimler ve R1 ile elektrikli teslimat vanası serileri ile paylaşılan sabit giderler sayesinde daha güçlü marjlar sunmasını bekliyor.
Mali cephede, Rivian, teslimat vanalarını kullanan Amazon tarafından desteklenmektedir ve belirli kilometre taşları ulaşıldığında Volkswagen'den daha fazla nakit alacak. Ayrıca, ikinci bir ABD fabrikası inşa etmeye yardımcı olmak için Enerji Bakanlığı'ndan 6,6 milyar dolarlık bir kredi güvence altına almıştır. 7,5 milyar dolar nakit ve kısa vadeli yatırımlarla, şirketin R2 lansmanını desteklemek için yeterli sermayesi var. Yönetim, 2027 yılına kadar faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazanç (EBITDA) eşitliğine ulaşmayı hedeflemektedir; bu, R2 başarılı olursa gerçekçi bir zaman dilimi gibi görünmektedir.
Devamını oku Rivian hala yüksek riskli bir isim, ancak büyüyüp kârlı bir iş haline gelmek için bilançosu, ortakları ve doğru araç stratejisi var.
Tesla ivme kaybediyor
Tesla'nın ana otomotiv işi yanlış bir yöne gidiyor. Teslimatlar son iki çeyrekte çift haneli oranlarda düştü, otomotiv geliri ise Q2'de %16 azaldı. Karlılık ve nakit akışı da etkilendi. Düzeltilmiş Hisse Başına Kazanç (EPS) geçen çeyrekte %23 düştü, işletme nakit akışı %30 azaldı ve serbest nakit akışı sadece 146 milyon $'a geriledi.
Bu arada, yüksek brüt marjlı düzenleyici kredi satışları çeyrek içinde yarıdan fazla kesildi. Musk, bu yılın ilerleyen dönemlerinde elektrikli araç vergi kredisi ortadan kalktığında durumun daha da kötüleşebileceği konusunda yatırımcıları zaten uyardı.
Musk, zayıf durumda olan otomotiv işine odaklanmak yerine, yatırımcılara Tesla'nın otonom sürüş ve robot teknolojisi hedeflerini satmaya devam etti. Şirket, Austin, Texas'ta küçük bir pilot robotaksi programı başlattı, ancak hizmet bir coğrafi sınırlı alana ve bir Tesla çalışanının güvenlik sürücüsü olmasına ihtiyaç duyuyor. Ayrıca, birkaç güvenlik olayı sonrasında yerel yetkililerden de eleştiri aldı.
Tesla, düzenleyici onayların beklenmesi halinde yıl sonuna kadar ABD'nin yarısında robotaksi hızlı bir şekilde devreye almayı vaat ediyor, ancak teknoloji hazır görünmüyor. Lidar teknolojisinden kaçınma ve yalnızca kamera tabanlı bir yaklaşım kullanma kararı tartışmalı olmaya devam ediyor. Bu tasarım maliyetleri düşürüyor, ancak teknoloji bazı karmaşık sürüş koşullarında zorluklar yaşadı ve bu yaklaşımın güvenliği hakkında sorulara yol açtı. Karşılaştırıldığında, Alphabet'in Waymo robotaksisi çok daha ileride, birden fazla şehirde ücretli, sürücüsüz yolculuklar yapma konusunda yılların deneyimine sahip.
Görüntü kaynağı: Getty Images. ## Hangi EV hissesi kazanıyor?
Hem Tesla hem de Rivian hisseleri kendi paylarına düşen riskleri taşımaktadır. Rivian hâlâ kârsız durumda ve gümrük tarifeleri ile elektrikli araç vergi kredilerinin kaybı gibi kısa vadeli zorluklarla karşı karşıya. Ancak Tesla'nın zayıflayan bir otomotiv işi, robotaksi ve robotik alanında büyük başarılar elde edileceğini varsayan bir değerlemesi ve markayı birçok tüketici nezdinde zedeleyen bir CEO'su var.
İkisi arasında, Rivian daha iyi bir yatırım gibi görünüyor. Şirket maliyet yapısını iyileştiriyor, R2 SUV ile pazarını genişletiyor ve büyümesini finanse etmek için iyi sermayeye sahip ortakların desteğini alıyor. Tesla'nın hisseleri ise, otonom sürüş ve robot teknolojilerine yapılan yatırımların kazanç sağlayacağı varsayımıyla hala fiyatlandırılıyor, oysa bunların işe yarayabileceğini henüz kanıtlayamadı.
Risk almaya istekli yatırımcılar için, benim görüşüme göre Rivian daha iyi bir elektrikli araç hissesi.
Şu anda Rivian Automotive hissesini almalı mısınız?
Rivian Automotive'den hisse almadan önce bunu düşünün:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi satın alması gereken en iyi 10 hisse senedi olarak düşündükleri hisseleri belirledi… ve Rivian Automotive bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabileceği düşünülüyor.
Düşünün ki Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer önerimizi duyduğunuzda 1,000 $ yatırmış olsaydınız, 649,657 $'ınız olurdu!* Ya da Nvidia bu listeye 15 Nisan 2005'te girdiğinde... eğer önerimizi duyduğunuzda 1,000 $ yatırmış olsaydınız, 1,090,993 $'ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisinin %1.057 olduğunu belirtmek gerekir - bu, S&P 500 için %185'e kıyasla piyasa karşısında çarpıcı bir performans. Stock Advisor’a katıldığınızda mevcut olan son 10'luk listeyi kaçırmayın.
10 hisse senedine bakın »
*Hisse Danışmanı getirileri 18 Ağustos 2025 itibarıyla
Geoffrey Seiler'in Alphabet'te pozisyonları var. The Motley Fool'un Alphabet, Amazon ve Tesla'da pozisyonları var ve bunları öneriyor. The Motley Fool, Volkswagen Ag'yi öneriyor. The Motley Fool'un bir açıklama politikası var.
Daha İyi Elektrikli Araç Hissesi: Rivian mı Tesla mı? The Motley Fool tarafından yayınlanmıştır.
Yorumları göster