زادت شركة كوكا كولا من توزيعات أرباحها السنوية لمدة 63 عامًا متتاليًا.
تدير الشركة نموذج أعمال خفيف الأصول يعتمد على الشركاء في المزيد من العمليات اللوجستية التي تتطلب رأس المال.
تباطؤ وتراجع نمو حجم المبيعات هو مشكلة تواجهها شركة كوكاكولا حاليًا.
10 أسهم نفضلها على كوكا كولا ›
تعتبر الأسهم التي توزع أرباحًا من بين أفضل الاستثمارات التي يمكنك القيام بها لأنها توفر دخلًا مضمونًا ( في معظم الحالات )، بغض النظر عن تحركات أسعار الأسهم.
ومع ذلك، ليست جميع الأسهم الموزعة متساوية. يمكن أن يوفر الاستثمار في Dividend Kings - الاسم المخصص للأسهم التي زادت من توزيعات أرباحها السنوية لمدة 50 عامًا على الأقل - مزيدًا من الاستقرار لأن الشركة قد أثبتت أن لديها الإمكانيات المالية للحفاظ على توزيعات الأرباح واستمرار عملها.
هناك حوالي 55 من ملوك الأرباح، لذا فهي مجموعة نادرة أثبتت قدرتها على الصمود أمام الزمن. الوصول إلى 50 عامًا على الأقل من زيادات الأرباح السنوية يعني أن هذه الشركات قد تخطت أحداثًا تاريخية مثل يوم الإثنين الأسود (1987)، وفقاعة الدوت كوم (2000)، والأزمة المالية العالمية (2007)، وجائحة COVID-19 (2020)، وما زالت قادرة على الحفاظ على سلسلتها. هذا مثير للإعجاب وشهادة على المرونة.
مصدر الصورة: صور غيتي. ربما يكون أكثر ملوك الأرباح شعبية في سوق الأسهم هو عملاق المشروبات كوكاكولا (NYSE: KO). لديها 63 عامًا من زيادة الأرباح، وهو أكثر من أي شركة باستثناء ثماني شركات. كانت كوكاكولا تاريخيًا استثمارًا رائعًا، لكن هل لا يزال لديها ما يكفي من الغاز في الخزان لمضاعفة أموالك في السنوات الخمس المقبلة؟
استنادًا إلى قاعدة 72، سيتطلب ذلك أن تحقق الأسهم متوسط عائد سنوي قدره 14.4٪ خلال تلك الفترة. دعونا نلقي نظرة على احتمالية حدوث ذلك.
الحالة الصاعدة لحدوث ذلك
تظل كوكا كولا واحدة من أكثر الشركات شمولاً في العالم. لديها قوة العلامة التجارية، وشبكة توزيع عالمية، والاستعداد لتعديل محفظتها حسب الحاجة لتلبية تفضيلات المستهلكين المتغيرة. لديها علامات تجارية في كل فئة من فئات المشروبات تقريبًا، من المشروبات الغازية، والمياه، والقهوة، والشاي، والعصائر، ومنتجات الألبان، والخيارات النباتية، وحتى الكحول الجاهز للشرب.
وطريقة هيكلة أعمال كوكا كولا - حيث تبيع المركزات/الشراب وترخص بينما تعتمد على شركاء التعبئة للتعامل مع التصنيع والتغليف واللوجستيات الأكثر تكلفة - يمكن أن تحافظ على خفة الأصول والتركيز على منتجاتها وعلامتها التجارية وتوزيعها. لهذا السبب تعمل بشكل روتيني بهوامش أعلى بكثير من المنافسين الآخرين.
يعني العائد المرتفع عن المتوسط لشركة كوكا كولا أيضًا أنها لن تضطر للاعتماد بشكل كبير على زيادة سعر السهم لتحقيق الأهداف اللازمة لمضاعفة الاستثمار في خمس سنوات. لقد بلغ متوسط عائد الأرباح لديها أكثر من 3% خلال العقد الماضي.
اقرأ المزيد بيانات عائد توزيع الأرباح من YCharts تتقلب عوائد الأرباح مع أسعار الأسهم ( تتحرك في اتجاهات معاكسة )، لذا لن تبقى كما هي. ومع ذلك، بافتراض أنها تبقى حول نطاق 3٪، فإن سهم كوكا كولا "فقط" يحتاج إلى متوسط نمو سنوي قدره 11.4٪ على مدى خمس سنوات.
الحالة السلبية لعدم حدوث ذلك
على الرغم من أن شركة كوكا كولا قد حافظت على مالية صحية، إلا أن الكثير من أدائها الأخير يمكن أن يُعزى إلى قوتها في التسعير، وليس إلى نمو الحجم. على سبيل المثال، في الربع الثاني، زادت إيراداتها بنسبة 1% مقارنة بالعام السابق لتصل إلى 12.5 مليار دولار، ومع ذلك، انخفض حجم وحدات الحالات العالمية بنسبة 1%.
في مرحلة ما، لن تكون زيادة الأسعار ببساطة استراتيجية مستدامة للتعامل مع الحجم الثابت أو المتناقص. ستحتاج شركة كوكاكولا إلى إحداث نمو مستدام في الحجم في مرحلة ما.
هناك أيضًا عدد من الرياح المعاكسة التي قد تواجهها كوكاكولا في المستقبل القريب، بما في ذلك التعريفات الجمركية الجديدة على الألمنيوم ( الذي تستخدمه كثيرًا في مشروباتها المعلبة ) والضرائب المحتملة الأعلى على المنتجات السكرية ( مثل المشروبات الغازية ).
فقط الوقت سيحدد كيف ستسير الأمور، ولكن قد تكون هذه عقبات أمام أعمال كوكا كولا في السنوات القادمة وتغير تفاؤل المستثمرين بشأن آفاق نمو الشركة.
أيهما من المرجح أن يحدث؟
تحقيق متوسط عائدات سنوية بنسبة 14.4% هو طلب صعب لشركة ناضجة مثل شركة كوكا كولا. من الإنصاف القول إن السهم ارتفع بنسبة 14.3% حتى الآن في السنة ( حتى أغسطس. 21) وقد حقق هذا المستوى في ستة من السنوات العشرين الماضية، لكنه لم يكن لديه متوسط خمس سنوات بهذا القدر منذ عام 2009 حتى 2013.
في رأيي، من غير المحتمل أن يتضاعف الاستثمار اليوم في السنوات الخمس القادمة. أعتقد أن الاستثمار سيكون أفضل بكثير، ما لم يحدث تغيير جذري في أعمال كوكاكولا، لكن التضاعف في ذلك الوقت قد يكون مبالغًا فيه.
لا تزال كوكا كولا سهم توزيعات أرباح رائع لمحفظتك إذا كنت تبحث عن دخل ثابت وموثوق، لذا يجب أن تتعامل معها بعقلية طويلة الأجل وأن تسعى للاستفادة من تأثير التراكم الإضافي الذي يأتي مع أسهم توزيعات الأرباح.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في كوكاكولا الآن؟
قبل أن تشتري أسهم في كوكا كولا، اعتبر هذا:
حدد فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن كوكا كولا واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في الوقت الذي أدرجت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، فستحصل على 650,499 دولار!* أو عندما أدرجت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، فستحصل على 1,072,543 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,045% - وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 182% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد 10 أسهم »
*عائدات مستشار الأسهم حتى 18 أغسطس 2025
ستيفون والترز لديه مراكز في كوكا كولا. لا تمتلك موتلي فools أي مراكز في أي من الأسهم المذكورة. لدى موتلي فools سياسة إفصاح.
هل يمكن أن يضاعف هذا الملك من الأرباح أموالك في 5 سنوات؟ تم نشره في الأصل بواسطة ذا موتلي فويل
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هل يمكن لهذا الملك الذي يوزع أرباح أن يضاعف أموالك في 5 سنوات؟
النقاط الرئيسية
تعتبر الأسهم التي توزع أرباحًا من بين أفضل الاستثمارات التي يمكنك القيام بها لأنها توفر دخلًا مضمونًا ( في معظم الحالات )، بغض النظر عن تحركات أسعار الأسهم.
ومع ذلك، ليست جميع الأسهم الموزعة متساوية. يمكن أن يوفر الاستثمار في Dividend Kings - الاسم المخصص للأسهم التي زادت من توزيعات أرباحها السنوية لمدة 50 عامًا على الأقل - مزيدًا من الاستقرار لأن الشركة قد أثبتت أن لديها الإمكانيات المالية للحفاظ على توزيعات الأرباح واستمرار عملها.
هناك حوالي 55 من ملوك الأرباح، لذا فهي مجموعة نادرة أثبتت قدرتها على الصمود أمام الزمن. الوصول إلى 50 عامًا على الأقل من زيادات الأرباح السنوية يعني أن هذه الشركات قد تخطت أحداثًا تاريخية مثل يوم الإثنين الأسود (1987)، وفقاعة الدوت كوم (2000)، والأزمة المالية العالمية (2007)، وجائحة COVID-19 (2020)، وما زالت قادرة على الحفاظ على سلسلتها. هذا مثير للإعجاب وشهادة على المرونة.
مصدر الصورة: صور غيتي. ربما يكون أكثر ملوك الأرباح شعبية في سوق الأسهم هو عملاق المشروبات كوكاكولا (NYSE: KO). لديها 63 عامًا من زيادة الأرباح، وهو أكثر من أي شركة باستثناء ثماني شركات. كانت كوكاكولا تاريخيًا استثمارًا رائعًا، لكن هل لا يزال لديها ما يكفي من الغاز في الخزان لمضاعفة أموالك في السنوات الخمس المقبلة؟
استنادًا إلى قاعدة 72، سيتطلب ذلك أن تحقق الأسهم متوسط عائد سنوي قدره 14.4٪ خلال تلك الفترة. دعونا نلقي نظرة على احتمالية حدوث ذلك.
الحالة الصاعدة لحدوث ذلك
تظل كوكا كولا واحدة من أكثر الشركات شمولاً في العالم. لديها قوة العلامة التجارية، وشبكة توزيع عالمية، والاستعداد لتعديل محفظتها حسب الحاجة لتلبية تفضيلات المستهلكين المتغيرة. لديها علامات تجارية في كل فئة من فئات المشروبات تقريبًا، من المشروبات الغازية، والمياه، والقهوة، والشاي، والعصائر، ومنتجات الألبان، والخيارات النباتية، وحتى الكحول الجاهز للشرب.
وطريقة هيكلة أعمال كوكا كولا - حيث تبيع المركزات/الشراب وترخص بينما تعتمد على شركاء التعبئة للتعامل مع التصنيع والتغليف واللوجستيات الأكثر تكلفة - يمكن أن تحافظ على خفة الأصول والتركيز على منتجاتها وعلامتها التجارية وتوزيعها. لهذا السبب تعمل بشكل روتيني بهوامش أعلى بكثير من المنافسين الآخرين.
يعني العائد المرتفع عن المتوسط لشركة كوكا كولا أيضًا أنها لن تضطر للاعتماد بشكل كبير على زيادة سعر السهم لتحقيق الأهداف اللازمة لمضاعفة الاستثمار في خمس سنوات. لقد بلغ متوسط عائد الأرباح لديها أكثر من 3% خلال العقد الماضي.
اقرأ المزيد بيانات عائد توزيع الأرباح من YCharts تتقلب عوائد الأرباح مع أسعار الأسهم ( تتحرك في اتجاهات معاكسة )، لذا لن تبقى كما هي. ومع ذلك، بافتراض أنها تبقى حول نطاق 3٪، فإن سهم كوكا كولا "فقط" يحتاج إلى متوسط نمو سنوي قدره 11.4٪ على مدى خمس سنوات.
الحالة السلبية لعدم حدوث ذلك
على الرغم من أن شركة كوكا كولا قد حافظت على مالية صحية، إلا أن الكثير من أدائها الأخير يمكن أن يُعزى إلى قوتها في التسعير، وليس إلى نمو الحجم. على سبيل المثال، في الربع الثاني، زادت إيراداتها بنسبة 1% مقارنة بالعام السابق لتصل إلى 12.5 مليار دولار، ومع ذلك، انخفض حجم وحدات الحالات العالمية بنسبة 1%.
في مرحلة ما، لن تكون زيادة الأسعار ببساطة استراتيجية مستدامة للتعامل مع الحجم الثابت أو المتناقص. ستحتاج شركة كوكاكولا إلى إحداث نمو مستدام في الحجم في مرحلة ما.
هناك أيضًا عدد من الرياح المعاكسة التي قد تواجهها كوكاكولا في المستقبل القريب، بما في ذلك التعريفات الجمركية الجديدة على الألمنيوم ( الذي تستخدمه كثيرًا في مشروباتها المعلبة ) والضرائب المحتملة الأعلى على المنتجات السكرية ( مثل المشروبات الغازية ).
فقط الوقت سيحدد كيف ستسير الأمور، ولكن قد تكون هذه عقبات أمام أعمال كوكا كولا في السنوات القادمة وتغير تفاؤل المستثمرين بشأن آفاق نمو الشركة.
أيهما من المرجح أن يحدث؟
تحقيق متوسط عائدات سنوية بنسبة 14.4% هو طلب صعب لشركة ناضجة مثل شركة كوكا كولا. من الإنصاف القول إن السهم ارتفع بنسبة 14.3% حتى الآن في السنة ( حتى أغسطس. 21) وقد حقق هذا المستوى في ستة من السنوات العشرين الماضية، لكنه لم يكن لديه متوسط خمس سنوات بهذا القدر منذ عام 2009 حتى 2013.
في رأيي، من غير المحتمل أن يتضاعف الاستثمار اليوم في السنوات الخمس القادمة. أعتقد أن الاستثمار سيكون أفضل بكثير، ما لم يحدث تغيير جذري في أعمال كوكاكولا، لكن التضاعف في ذلك الوقت قد يكون مبالغًا فيه.
لا تزال كوكا كولا سهم توزيعات أرباح رائع لمحفظتك إذا كنت تبحث عن دخل ثابت وموثوق، لذا يجب أن تتعامل معها بعقلية طويلة الأجل وأن تسعى للاستفادة من تأثير التراكم الإضافي الذي يأتي مع أسهم توزيعات الأرباح.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في كوكاكولا الآن؟
قبل أن تشتري أسهم في كوكا كولا، اعتبر هذا:
حدد فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن كوكا كولا واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في الوقت الذي أدرجت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، فستحصل على 650,499 دولار!* أو عندما أدرجت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، فستحصل على 1,072,543 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,045% - وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 182% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد 10 أسهم »
*عائدات مستشار الأسهم حتى 18 أغسطس 2025
ستيفون والترز لديه مراكز في كوكا كولا. لا تمتلك موتلي فools أي مراكز في أي من الأسهم المذكورة. لدى موتلي فools سياسة إفصاح.
هل يمكن أن يضاعف هذا الملك من الأرباح أموالك في 5 سنوات؟ تم نشره في الأصل بواسطة ذا موتلي فويل
عرض التعليقات