AGNC Investment a un énorme rendement de dividende de 14,8 %.
Le REIT se concentre sur un créneau hautement complexe du secteur immobilier.
Les investisseurs à la recherche d'un revenu fiable devraient probablement éviter AGNC, mais un type d'investisseur spécifique pourrait souhaiter le posséder.
10 actions que nous préférons à AGNC Investment Corp. ›
La statistique la plus marquante autour de AGNC Investment (NASDAQ: AGNC) en ce moment est probablement son rendement en dividendes de 14,8 %. C'est un rendement énorme et qui devrait attirer l'attention de nombreux investisseurs en dividendes. Il y a juste un problème : AGNC n'est pas vraiment destiné aux investisseurs cherchant à vivre des revenus générés par leurs portefeuilles.
Voici ce que vous devez savoir et quel type d'investisseur pourrait encore vouloir acheter ce fonds de placement immobilier hypothécaire (REIT).
Le problème avec le rendement énorme d'AGNC Investment
AGNC Investment est un fonds d'investissement immobilier, une structure d'entreprise conçue pour transmettre des revenus aux actionnaires. Mais ce fait doit être juxtaposé à d'autres faits lorsqu'on examine le rendement massif des dividendes que cette action propose.
Source de l'image : Getty Images. Tout d'abord, AGNC n'est pas un REIT traditionnel possédant des biens immobiliers. C'est un REIT hypothécaire. Il possède des hypothèques qui ont été regroupées en titres semblables à des obligations. D'une certaine manière, il est plus semblable à un fonds commun de placement qu'à un REIT, puisque son portefeuille de titres hypothécaires représente, en effet, la valeur de l'entreprise, et la valeur de ces titres change chaque jour. Deuxièmement, le dividende qu'AGNC verse n'est pas censé être progressif ni même rester statique, comme les investisseurs s'y attendraient probablement d'un REIT possédant des biens immobiliers. Il fluctue à la hausse et à la baisse avec le portefeuille de titres hypothécaires qu'il possède.
Le graphique ci-dessous met en évidence cette volatilité. Mais remarquez comment le prix de l'action a tendance à suivre le dividende à mesure que le dividende augmente et diminue. Étant donné les calculs derrière la statistique du rendement du dividende, cela a conduit à ce que le rendement d'AGNC reste la plupart du temps dans la plage à deux chiffres, même lorsque le dividende a chuté pendant des années.
Données par YCharts. La plupart des investisseurs en dividendes essaient probablement de trouver une entreprise avec un paiement de dividende durable, voire croissant. De cette façon, l'investisseur peut utiliser les dividendes pour payer ses dépenses de la vie quotidienne. Le graphique ci-dessus montre qu'AGNC Investment n'est clairement pas le type d'action sur lequel vous pouvez compter à cet égard en ce qui concerne les dividendes.
AGNC Investment est bon dans ce qu'il fait
C'est ici que les choses deviennent intéressantes, car AGNC, malgré le rendement élevé, n'essaie pas en réalité d'être une action de revenu. L'objectif de l'entreprise est le rendement total, ce qui nécessite que les investisseurs réinvestissent les dividendes, plutôt que de les dépenser. En regardant le rendement total, AGNC a plutôt bien récompensé les investisseurs au fil du temps, comme le montre le graphique ci-dessous. Remarquez que le graphique de performance ne bouge pas en synchronisation avec le S&P 500.
L'histoire continue. Données par YCharts. Il y a deux points importants à retenir ici. Premièrement, AGNC n'est pas une action de revenu ; c'est une action de rendement total. Deuxièmement, l'historique de performance suggère que ce sera un bon actif de diversification, car il ne semble pas suivre de près les actions en général. Donc, si vous travaillez avec une approche d'allocation d'actifs, qui se concentre intrinsèquement sur le rendement total, l'investissement AGNC pourrait être un ajout attrayant à votre portefeuille.
Le problème ici est que l'allocation d'actifs est normalement quelque chose que les investisseurs plus importants font. Pensez aux investisseurs de niveau institutionnel comme les fonds de pension et les compagnies d'assurance. Les petits investisseurs, ceux qui seraient probablement les plus attirés par un rendement ultra-élevé, n'utilisent généralement pas une approche d'allocation d'actifs. C'est pourquoi vous devez vous assurer que vous comprenez vraiment ce que AGNC Investment essaie de faire avant de l'acheter. Si vous ne creusez pas dans les détails, vous pourriez vous retrouver avec moins de revenus et moins de capital, ce qui est à peu près le pire résultat possible pour un investisseur axé sur le revenu.
L'investissement AGNC est formidable, mais uniquement pour les bons investisseurs
AGNC Investment est une entreprise difficile à comprendre. Elle fait ce qu'elle vise à faire et le fait assez bien, compte tenu de la performance historique du rendement total. Mais ce rendement élevé en dividendes pourrait donner à certains investisseurs une mauvaise impression de ce que AGNC essaie de faire. Cela pourrait laisser les investisseurs axés sur le revenu avec un investissement qui ne répond pas à leurs attentes.
Devriez-vous acheter des actions d'AGNC Investment Corp. en ce moment?
Avant d'acheter des actions d'AGNC Investment Corp., réfléchissez à ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs maintenant… et AGNC Investment Corp. n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements monstres dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 649 657 $ !* Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 090 993 $ !*
Il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 1 057 % — une surperformance écrasante par rapport à 185 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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*Les rendements du conseiller boursier au 18 août 2025
Reuben Gregg Brewer n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool a une politique de divulgation.
L'action AGNC Investment est-elle un bon achat maintenant ? a été initialement publié par The Motley Fool
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L'action AGNC Investment est-elle un bon achat maintenant ?
Points clés
La statistique la plus marquante autour de AGNC Investment (NASDAQ: AGNC) en ce moment est probablement son rendement en dividendes de 14,8 %. C'est un rendement énorme et qui devrait attirer l'attention de nombreux investisseurs en dividendes. Il y a juste un problème : AGNC n'est pas vraiment destiné aux investisseurs cherchant à vivre des revenus générés par leurs portefeuilles.
Voici ce que vous devez savoir et quel type d'investisseur pourrait encore vouloir acheter ce fonds de placement immobilier hypothécaire (REIT).
Le problème avec le rendement énorme d'AGNC Investment
AGNC Investment est un fonds d'investissement immobilier, une structure d'entreprise conçue pour transmettre des revenus aux actionnaires. Mais ce fait doit être juxtaposé à d'autres faits lorsqu'on examine le rendement massif des dividendes que cette action propose.
Source de l'image : Getty Images. Tout d'abord, AGNC n'est pas un REIT traditionnel possédant des biens immobiliers. C'est un REIT hypothécaire. Il possède des hypothèques qui ont été regroupées en titres semblables à des obligations. D'une certaine manière, il est plus semblable à un fonds commun de placement qu'à un REIT, puisque son portefeuille de titres hypothécaires représente, en effet, la valeur de l'entreprise, et la valeur de ces titres change chaque jour. Deuxièmement, le dividende qu'AGNC verse n'est pas censé être progressif ni même rester statique, comme les investisseurs s'y attendraient probablement d'un REIT possédant des biens immobiliers. Il fluctue à la hausse et à la baisse avec le portefeuille de titres hypothécaires qu'il possède.
Le graphique ci-dessous met en évidence cette volatilité. Mais remarquez comment le prix de l'action a tendance à suivre le dividende à mesure que le dividende augmente et diminue. Étant donné les calculs derrière la statistique du rendement du dividende, cela a conduit à ce que le rendement d'AGNC reste la plupart du temps dans la plage à deux chiffres, même lorsque le dividende a chuté pendant des années.
Données par YCharts. La plupart des investisseurs en dividendes essaient probablement de trouver une entreprise avec un paiement de dividende durable, voire croissant. De cette façon, l'investisseur peut utiliser les dividendes pour payer ses dépenses de la vie quotidienne. Le graphique ci-dessus montre qu'AGNC Investment n'est clairement pas le type d'action sur lequel vous pouvez compter à cet égard en ce qui concerne les dividendes.
AGNC Investment est bon dans ce qu'il fait
C'est ici que les choses deviennent intéressantes, car AGNC, malgré le rendement élevé, n'essaie pas en réalité d'être une action de revenu. L'objectif de l'entreprise est le rendement total, ce qui nécessite que les investisseurs réinvestissent les dividendes, plutôt que de les dépenser. En regardant le rendement total, AGNC a plutôt bien récompensé les investisseurs au fil du temps, comme le montre le graphique ci-dessous. Remarquez que le graphique de performance ne bouge pas en synchronisation avec le S&P 500.
L'histoire continue. Données par YCharts. Il y a deux points importants à retenir ici. Premièrement, AGNC n'est pas une action de revenu ; c'est une action de rendement total. Deuxièmement, l'historique de performance suggère que ce sera un bon actif de diversification, car il ne semble pas suivre de près les actions en général. Donc, si vous travaillez avec une approche d'allocation d'actifs, qui se concentre intrinsèquement sur le rendement total, l'investissement AGNC pourrait être un ajout attrayant à votre portefeuille.
Le problème ici est que l'allocation d'actifs est normalement quelque chose que les investisseurs plus importants font. Pensez aux investisseurs de niveau institutionnel comme les fonds de pension et les compagnies d'assurance. Les petits investisseurs, ceux qui seraient probablement les plus attirés par un rendement ultra-élevé, n'utilisent généralement pas une approche d'allocation d'actifs. C'est pourquoi vous devez vous assurer que vous comprenez vraiment ce que AGNC Investment essaie de faire avant de l'acheter. Si vous ne creusez pas dans les détails, vous pourriez vous retrouver avec moins de revenus et moins de capital, ce qui est à peu près le pire résultat possible pour un investisseur axé sur le revenu.
L'investissement AGNC est formidable, mais uniquement pour les bons investisseurs
AGNC Investment est une entreprise difficile à comprendre. Elle fait ce qu'elle vise à faire et le fait assez bien, compte tenu de la performance historique du rendement total. Mais ce rendement élevé en dividendes pourrait donner à certains investisseurs une mauvaise impression de ce que AGNC essaie de faire. Cela pourrait laisser les investisseurs axés sur le revenu avec un investissement qui ne répond pas à leurs attentes.
Devriez-vous acheter des actions d'AGNC Investment Corp. en ce moment?
Avant d'acheter des actions d'AGNC Investment Corp., réfléchissez à ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs maintenant… et AGNC Investment Corp. n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements monstres dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 649 657 $ !* Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 090 993 $ !*
Il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 1 057 % — une surperformance écrasante par rapport à 185 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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Reuben Gregg Brewer n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool a une politique de divulgation.
L'action AGNC Investment est-elle un bon achat maintenant ? a été initialement publié par The Motley Fool
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