La Réserve fédérale (FED) annonce un ton accommodant, le marché des cryptomonnaies fait la fête, mais des risques se cachent derrière ? ETH, leader puissant, peut-il maintenir sa position ? Analyse des dernières tendances et perspectives de la stratégie d'investissement pour cette semaine.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a émis un signal clé de politique monétaire accommodante lors de la réunion annuelle de Jackson Hole, soulignant les risques sur le marché de l'emploi, ce qui a entraîné une forte hausse des attentes de baisse des taux d'intérêt en septembre. Le marché des cryptomonnaies a rebondi en réponse, avec le Bitcoin enregistrant une hausse de plus de 4 % sur une semaine, tandis que l'Éther a affiché une performance encore plus forte, avec un big pump de plus de 13 %. Cependant, les fonds des ETF de Bitcoin spot continuent de sortir, entraînant une divergence significative sur le marché. Cette semaine, les données sur l'inflation PCE d'août seront un élément central pour déterminer la direction de la prochaine politique de la Réserve fédérale et les tendances du marché des cryptomonnaies. Les investisseurs doivent être vigilants face au risque de "pullback" en septembre et procéder avec prudence.
【Powell "faucon au discours d'oiseau" déclenche un rebond du marché des cryptomonnaies】
Bienvenue dans le "Bulletin matinal des cryptomonnaies de l'Asie-Pacifique" - apportant des nouvelles régionales majeures qui influencent le sentiment du marché mondial. Le bulletin de ce lundi passera en revue les événements marquants de la semaine dernière et examinera les tendances du marché de cette semaine, interprété par Paul Kim.
La semaine dernière, le discours du président de La Réserve fédérale (FED), Jerome Powell, lors de la conférence annuelle des banques centrales à Jackson Hole, a entraîné une forte hausse du marché des cryptomonnaies. Bien que la déclaration politique semble être de ton hawkish, son changement de ton concernant les inquiétudes sur le marché de l'emploi a considérablement renforcé la confiance des investisseurs. Le Bitcoin a augmenté de 4 % en une semaine, l'Éther a enregistré un big pump de plus de 13 %, et les attentes concernant une baisse des taux en septembre continuent de croître.
【Renversement du marché : le changement de politique de La Réserve fédérale (FED) comme catalyseur clé】
Après avoir digéré le discours percutant du président de la Réserve fédérale (FED) Jerome Powell lors de la conférence annuelle de Jackson Hole, le marché des cryptomonnaies a connu un retournement la semaine dernière. Bien que les déclarations de Powell soient apparemment hawkish, son changement de ton et l'augmentation des attentes de baisse des taux en septembre ont entraîné une forte hausse des actifs risqués comme le Bitcoin.
De nombreux investisseurs craignaient que le discours de Powell ne libère des signaux hawkish à long terme, mais le résultat a été surprenant. Après la fin du discours, le Bitcoin a rapidement augmenté de 4 %, l'Ethereum a grimpé de plus de 13 %, le marché a rapidement saisi le changement subtil d'attitude de Powell concernant ses préoccupations sur le marché du travail.
[Changement de politique : quel signal envoie la fin du cadre AIT ?]
La Réserve fédérale (FED) a annoncé la fin du "système de cible d'inflation moyenne" (cadre AIT), ce qui marque un tournant politique majeur. Cette politique permettait auparavant à l'inflation d'être modérément supérieure à l'objectif de 2 %. La banque centrale envoie également un signal prudent, soulignant qu'il est nécessaire de constater un affaiblissement significatif du marché du travail avant de commencer à baisser les taux d'intérêt.
Ces changements de politique devraient théoriquement peser sur le marché, car ils rendront l'assouplissement monétaire futur plus difficile. Cependant, le marché a en fait fortement augmenté, la raison principale étant le changement de ton significatif de Powell.
Lors de la réunion du FOMC de juillet, Powell a également fermement placé le contrôle de l'inflation comme priorité, s'opposant clairement à une baisse des taux d'intérêt récemment. Cependant, à Jackson Hole, il a souligné à plusieurs reprises les risques à la baisse auxquels le marché du travail est confronté, indiquant clairement qu'un ajustement des politiques est nécessaire - ce qui a été largement interprété comme un signe avant-coureur d'une baisse des taux.
【La baisse des taux en septembre est-elle inévitable ? Des divergences au sein de La Réserve fédérale (FED)】
Une série de commentaires après le discours de Powell a renforcé l'optimisme du marché. L'ancien président de la Réserve fédérale de St. Louis, James Bullard, a déclaré dans une interview à CNBC que le discours de Powell confirmait essentiellement une baisse de 25 points de base en septembre. Bullard s'attend également à une baisse cumulative de 100 points de base d'ici l'année prochaine, éliminant complètement les inquiétudes des investisseurs.
Cependant, Powell a également souligné qu'aucune baisse des taux ne devrait être considérée comme le début d'un cycle d'assouplissement : « Quoi qu'il arrive, nous ne permettrons pas qu'une hausse de prix ponctuelle se transforme en problème d'inflation durable. » Cela suggère qu'il pourrait y avoir au maximum deux baisses de taux cette année.
Mais il existe encore des divergences au sein de la Réserve fédérale. Le président de la Réserve fédérale de Kansas City, Jeffrey Schmid, a souligné que, bien que le marché du travail soit quelque peu en déclin, l'inflation reste proche de 3 % et non de l'objectif de 2 %, mettant en garde contre une baisse trop rapide des taux d'intérêt qui pourrait raviver la demande. La présidente de la Réserve fédérale de Cleveland, Beth Hammack, a quant à elle clairement indiqué que si la réunion avait lieu maintenant, elle ne soutiendrait pas une baisse des taux.
【Ethereum se distingue, la force peut-elle se maintenir ?】
La semaine dernière, le marché des cryptomonnaies a connu une forte divergence, la bonne performance d'Ethereum masquant la faiblesse de Bitcoin. Bien que la réunion de Jackson Hole ait créé un environnement macroéconomique favorable, Bitcoin a tout de même enregistré une baisse de 2,56 % sur une semaine, chutant d'environ 10 000 dollars en dix jours.
En revanche, l'Ethereum a connu une hausse de 8,98 % sur une base hebdomadaire. Les données montrent que le nouvel intérêt d'achat des entreprises de trading d'actifs numériques (DAT) est le principal moteur. Le flux des ETF Spot aux États-Unis reflète également cette tendance : l'ETF Spot Bitcoin a enregistré un flux net sortant de 1,178 milliard de dollars la semaine dernière, tandis que l'ETF Spot Ethereum n'a enregistré qu'un flux net sortant de 241,1 millions de dollars.
Bien que des analystes d'institutions comme VanEck maintiennent un objectif de prix de 180 000 dollars pour Bitcoin d'ici la fin de l'année, la dynamique actuelle du marché penche clairement en faveur d'Ethereum.
【Indicateurs clés de cette semaine : les données d'inflation PCE d'août déterminent le destin】
Avant l'ouverture de la séance asiatique lundi, le Bitcoin a chuté à un creux de six semaines de 110 600 dollars, annulant complètement les gains de vendredi. La plupart des altcoins, y compris l'Éther, qui avait auparavant bien performé, ont suivi la chute soudaine du Bitcoin. Bien que le Bitcoin ait brièvement rebondi au-dessus de 113 000 dollars, il est de nouveau retombé au moment de la rédaction.
Bien que Powell ait ouvert la porte à une réduction des taux d'intérêt en septembre, son ton prudent indique que la décision n'est pas encore définitive. Alors que l'enthousiasme de vendredi s'estompe, la réaction mondiale du marché aujourd'hui fixera le ton pour les actifs risqués cette semaine. Bien que l'Éther ait un élan solide, certains experts du marché restent vigilants face au potentiel de "risque de pullback en septembre".
Ce vendredi sera crucial. L'indicateur d'inflation préféré de La Réserve fédérale (FED) - l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) d'août sera publié, et l'enquête sur les attentes d'inflation de l'Université du Michigan sera également publiée ce jour-là. Ces deux indicateurs fourniront des bases essentielles pour évaluer la situation économique avant la réunion du FOMC de septembre.
【Conclusion d'investissement et recommandations stratégiques】
Il est conseillé aux investisseurs de se concentrer sur les fluctuations du marché avant et après la publication des données PCE cette semaine, le mouvement de la paire de trading Ethereum/BTC pourrait continuer à se renforcer. Pour les opérations à court terme, il peut être intéressant de surveiller les opportunités de rebond causées par une baisse des données d'inflation en dessous des attentes, tandis qu'à moyen et long terme, il est toujours recommandé d'allouer des actifs essentiels tels que le jeton Bitcoin Spot ETF. Je souhaite à tous les investisseurs une bonne semaine de trading.
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La Réserve fédérale (FED) annonce un ton accommodant, le marché des cryptomonnaies fait la fête, mais des risques se cachent derrière ? ETH, leader puissant, peut-il maintenir sa position ? Analyse des dernières tendances et perspectives de la stratégie d'investissement pour cette semaine.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a émis un signal clé de politique monétaire accommodante lors de la réunion annuelle de Jackson Hole, soulignant les risques sur le marché de l'emploi, ce qui a entraîné une forte hausse des attentes de baisse des taux d'intérêt en septembre. Le marché des cryptomonnaies a rebondi en réponse, avec le Bitcoin enregistrant une hausse de plus de 4 % sur une semaine, tandis que l'Éther a affiché une performance encore plus forte, avec un big pump de plus de 13 %. Cependant, les fonds des ETF de Bitcoin spot continuent de sortir, entraînant une divergence significative sur le marché. Cette semaine, les données sur l'inflation PCE d'août seront un élément central pour déterminer la direction de la prochaine politique de la Réserve fédérale et les tendances du marché des cryptomonnaies. Les investisseurs doivent être vigilants face au risque de "pullback" en septembre et procéder avec prudence.
【Powell "faucon au discours d'oiseau" déclenche un rebond du marché des cryptomonnaies】 Bienvenue dans le "Bulletin matinal des cryptomonnaies de l'Asie-Pacifique" - apportant des nouvelles régionales majeures qui influencent le sentiment du marché mondial. Le bulletin de ce lundi passera en revue les événements marquants de la semaine dernière et examinera les tendances du marché de cette semaine, interprété par Paul Kim.
La semaine dernière, le discours du président de La Réserve fédérale (FED), Jerome Powell, lors de la conférence annuelle des banques centrales à Jackson Hole, a entraîné une forte hausse du marché des cryptomonnaies. Bien que la déclaration politique semble être de ton hawkish, son changement de ton concernant les inquiétudes sur le marché de l'emploi a considérablement renforcé la confiance des investisseurs. Le Bitcoin a augmenté de 4 % en une semaine, l'Éther a enregistré un big pump de plus de 13 %, et les attentes concernant une baisse des taux en septembre continuent de croître.
【Renversement du marché : le changement de politique de La Réserve fédérale (FED) comme catalyseur clé】 Après avoir digéré le discours percutant du président de la Réserve fédérale (FED) Jerome Powell lors de la conférence annuelle de Jackson Hole, le marché des cryptomonnaies a connu un retournement la semaine dernière. Bien que les déclarations de Powell soient apparemment hawkish, son changement de ton et l'augmentation des attentes de baisse des taux en septembre ont entraîné une forte hausse des actifs risqués comme le Bitcoin.
De nombreux investisseurs craignaient que le discours de Powell ne libère des signaux hawkish à long terme, mais le résultat a été surprenant. Après la fin du discours, le Bitcoin a rapidement augmenté de 4 %, l'Ethereum a grimpé de plus de 13 %, le marché a rapidement saisi le changement subtil d'attitude de Powell concernant ses préoccupations sur le marché du travail.
[Changement de politique : quel signal envoie la fin du cadre AIT ?] La Réserve fédérale (FED) a annoncé la fin du "système de cible d'inflation moyenne" (cadre AIT), ce qui marque un tournant politique majeur. Cette politique permettait auparavant à l'inflation d'être modérément supérieure à l'objectif de 2 %. La banque centrale envoie également un signal prudent, soulignant qu'il est nécessaire de constater un affaiblissement significatif du marché du travail avant de commencer à baisser les taux d'intérêt.
Ces changements de politique devraient théoriquement peser sur le marché, car ils rendront l'assouplissement monétaire futur plus difficile. Cependant, le marché a en fait fortement augmenté, la raison principale étant le changement de ton significatif de Powell.
Lors de la réunion du FOMC de juillet, Powell a également fermement placé le contrôle de l'inflation comme priorité, s'opposant clairement à une baisse des taux d'intérêt récemment. Cependant, à Jackson Hole, il a souligné à plusieurs reprises les risques à la baisse auxquels le marché du travail est confronté, indiquant clairement qu'un ajustement des politiques est nécessaire - ce qui a été largement interprété comme un signe avant-coureur d'une baisse des taux.
【La baisse des taux en septembre est-elle inévitable ? Des divergences au sein de La Réserve fédérale (FED)】 Une série de commentaires après le discours de Powell a renforcé l'optimisme du marché. L'ancien président de la Réserve fédérale de St. Louis, James Bullard, a déclaré dans une interview à CNBC que le discours de Powell confirmait essentiellement une baisse de 25 points de base en septembre. Bullard s'attend également à une baisse cumulative de 100 points de base d'ici l'année prochaine, éliminant complètement les inquiétudes des investisseurs.
Cependant, Powell a également souligné qu'aucune baisse des taux ne devrait être considérée comme le début d'un cycle d'assouplissement : « Quoi qu'il arrive, nous ne permettrons pas qu'une hausse de prix ponctuelle se transforme en problème d'inflation durable. » Cela suggère qu'il pourrait y avoir au maximum deux baisses de taux cette année.
Mais il existe encore des divergences au sein de la Réserve fédérale. Le président de la Réserve fédérale de Kansas City, Jeffrey Schmid, a souligné que, bien que le marché du travail soit quelque peu en déclin, l'inflation reste proche de 3 % et non de l'objectif de 2 %, mettant en garde contre une baisse trop rapide des taux d'intérêt qui pourrait raviver la demande. La présidente de la Réserve fédérale de Cleveland, Beth Hammack, a quant à elle clairement indiqué que si la réunion avait lieu maintenant, elle ne soutiendrait pas une baisse des taux.
【Ethereum se distingue, la force peut-elle se maintenir ?】 La semaine dernière, le marché des cryptomonnaies a connu une forte divergence, la bonne performance d'Ethereum masquant la faiblesse de Bitcoin. Bien que la réunion de Jackson Hole ait créé un environnement macroéconomique favorable, Bitcoin a tout de même enregistré une baisse de 2,56 % sur une semaine, chutant d'environ 10 000 dollars en dix jours.
En revanche, l'Ethereum a connu une hausse de 8,98 % sur une base hebdomadaire. Les données montrent que le nouvel intérêt d'achat des entreprises de trading d'actifs numériques (DAT) est le principal moteur. Le flux des ETF Spot aux États-Unis reflète également cette tendance : l'ETF Spot Bitcoin a enregistré un flux net sortant de 1,178 milliard de dollars la semaine dernière, tandis que l'ETF Spot Ethereum n'a enregistré qu'un flux net sortant de 241,1 millions de dollars.
Bien que des analystes d'institutions comme VanEck maintiennent un objectif de prix de 180 000 dollars pour Bitcoin d'ici la fin de l'année, la dynamique actuelle du marché penche clairement en faveur d'Ethereum.
【Indicateurs clés de cette semaine : les données d'inflation PCE d'août déterminent le destin】 Avant l'ouverture de la séance asiatique lundi, le Bitcoin a chuté à un creux de six semaines de 110 600 dollars, annulant complètement les gains de vendredi. La plupart des altcoins, y compris l'Éther, qui avait auparavant bien performé, ont suivi la chute soudaine du Bitcoin. Bien que le Bitcoin ait brièvement rebondi au-dessus de 113 000 dollars, il est de nouveau retombé au moment de la rédaction.
Bien que Powell ait ouvert la porte à une réduction des taux d'intérêt en septembre, son ton prudent indique que la décision n'est pas encore définitive. Alors que l'enthousiasme de vendredi s'estompe, la réaction mondiale du marché aujourd'hui fixera le ton pour les actifs risqués cette semaine. Bien que l'Éther ait un élan solide, certains experts du marché restent vigilants face au potentiel de "risque de pullback en septembre".
Ce vendredi sera crucial. L'indicateur d'inflation préféré de La Réserve fédérale (FED) - l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) d'août sera publié, et l'enquête sur les attentes d'inflation de l'Université du Michigan sera également publiée ce jour-là. Ces deux indicateurs fourniront des bases essentielles pour évaluer la situation économique avant la réunion du FOMC de septembre.
【Conclusion d'investissement et recommandations stratégiques】 Il est conseillé aux investisseurs de se concentrer sur les fluctuations du marché avant et après la publication des données PCE cette semaine, le mouvement de la paire de trading Ethereum/BTC pourrait continuer à se renforcer. Pour les opérations à court terme, il peut être intéressant de surveiller les opportunités de rebond causées par une baisse des données d'inflation en dessous des attentes, tandis qu'à moyen et long terme, il est toujours recommandé d'allouer des actifs essentiels tels que le jeton Bitcoin Spot ETF. Je souhaite à tous les investisseurs une bonne semaine de trading.