La inflación puede perjudicar a las acciones a medida que caen las ganancias empresariales, se estanca el gasto del consumidor y la economía se desacelera.
Los inversores que aceptan la regularidad de los colapsos del mercado están mejor preparados para el éxito a largo plazo.
10 acciones que nos gustan más que el índice S&P 500 ›
A partir del 21 de agosto, el S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) ha subido un saludable 18.6% en el último año y está solo un 1.7% por debajo del máximo histórico que alcanzó a principios de este mes. Si el mercado de valores es un indicativo, la economía de EE. UU. está absolutamente en auge.
Los datos económicos del 14 de agosto, sin embargo, han tenido a los inversores preocupados. En estos días, todos están hablando de la inflación. Mientras que los precios al consumidor parecían estar volviendo a estar bajo control, la inflación está aumentando para los productores.
El Índice de Precios al Productor aumentó un 0.9% en julio con respecto al mes anterior. Puede parecer trivial, pero fue el mayor aumento en tres años.
Fuente de la imagen: Getty Images. Cuando hay inflación para los productores, significa que sus costos están aumentando. Algunos economistas creen que esto está ocurriendo debido a los aranceles impuestos por la administración Trump. La creciente inflación para los productores podría pronto filtrarse a la inflación para los consumidores a medida que las empresas aumenten los precios para compensar los costos más altos.
Teniendo en cuenta que el mercado de valores está en auge y la inflación está en aumento, ¿es solo cuestión de tiempo antes de que las acciones caigan de nuevo a la tierra?
Cómo la inflación puede perjudicar las acciones
Quizás sea mejor dar un paso atrás y considerar por qué las acciones suben en primer lugar. En términos generales, el crecimiento a largo plazo en las ganancias conduce a una apreciación del precio de las acciones a largo plazo. Tomemos como ejemplo las acciones de Amazon. Durante la última década, su beneficio operativo se ha disparado, lo que ha llevado a una ganancia de casi el 800% para la acción.
Datos de YCharts. Aquí radica el problema de la inflación para los productores: cuando sus costos aumentan, sus ganancias disminuyen. Para recuperar sus ganancias, deben encontrar maneras de reducir costos o deben aumentar sus precios finales a los consumidores.
Sin embargo, aumentar los precios puede ser complicado también. Los consumidores no tienen presupuestos ilimitados. A medida que los precios aumentan, los consumidores se vuelven más exigentes en lo que respecta al gasto discrecional.
Además, la inflación continua anima a la Reserva Federal a aumentar las tasas de interés, lo que también ralentiza la economía.
A simple vista, parecería que el Índice de Precios al Productor es un canario en la mina de carbón: la inflación de julio se calentó, lo que podría provocar ondas en la economía y hundir las acciones.
Vamos a frenar un poco
Quizás suene como si hubiera delineado un argumento razonable para que los inversores entren en pánico. Nuevamente, tiene sentido dar un paso atrás y esta vez obtener una perspectiva de algunos de los mejores inversores de todos los tiempos.
La historia continúa. Parece que una caída del mercado es inminente, quizás incluso antes de finales de 2025. Pero el gran inversor Warren Buffett dijo esto en su carta de 1992 a los accionistas de Berkshire Hathaway:
Hemos sentido durante mucho tiempo que el único valor de los pronosticadores de acciones es hacer que los adivinos se vean bien. Incluso ahora, Charlie y yo seguimos creyendo que las previsiones del mercado a corto plazo son un veneno y deben mantenerse encerradas en un lugar seguro, lejos de los niños y también de los adultos que se comportan en el mercado como niños.
El hombre de confianza de Buffett, Charlie Munger, estuvo de acuerdo con este sentimiento y dijo muchos años después: "A veces teníamos viento a favor de la economía y a veces teníamos viento en contra. De cualquier manera, simplemente seguimos nadando."
En su libro Beating the Street, Peter Lynch dijo: "No puedo recordar haber visto alguna vez el nombre de un temporizador del mercado en la lista de Forbes de las personas más ricas del mundo. Si realmente fuera posible predecir correcciones, pensarías que alguien habría hecho miles de millones haciéndolo."
Quizás se puede predecir que un colapso del mercado de valores ocurrirá dentro de los próximos 12 meses. Quizás la inflación para los productores apunta a un colapso más pronto que tarde. Pero Buffett, Munger y Lynch son tres de los mejores en invertir; incluso hacer la mitad de bien que este trío te convertiría en un inversor muy exitoso. Y sin embargo, los tres coinciden en que intentar predecir el momento de un colapso del mercado es inútil.
Por esta razón, personalmente no vendería mis acciones anticipando una caída debido a la inflación o cualquier otro obstáculo: un enfoque de inversión ganador te mantiene mayormente invertido a través de las dificultades.
Dicho esto, hay una manera de prepararse. Las caídas ocurren con frecuencia en el mercado de valores, y el miedo irracional puede llevar a algunas gangas increíbles. Saber que los retrocesos son normales puede ayudar a mitigar este miedo, mientras que tener algo de efectivo a la mano listo para invertir puede permitir a los inversores preparados aprovechar las oportunidades a medida que surgen.
El aumento en los precios de los productores podría eventualmente llevar a algún dolor en las acciones, y nuevas tarifas podrían agravar el problema. Mientras tanto, considera seguir el consejo de Munger y simplemente seguir nadando.
¿Deberías comprar acciones en el índice S&P 500 ahora mismo?
Antes de comprar acciones en el índice S&P 500, considera esto:
El equipo de analistas de Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar lo que creen que son las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora... y el índice S&P 500 no estaba entre ellas. Las 10 acciones que fueron seleccionadas podrían generar enormes retornos en los próximos años.
Considera cuando Netflix hizo esta lista el 17 de diciembre de 2004... si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, tendrías $649,657!* O cuando Nvidia hizo esta lista el 15 de abril de 2005... si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, tendrías $1,090,993!*
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*Los retornos de Stock Advisor a partir del 18 de agosto de 2025
Jon Quast no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Amazon y Berkshire Hathaway. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Los precios de los productores aumentan a medida que los aranceles de Trump afectan -- ¿Cuándo sentirán el dolor las acciones? fue publicado originalmente por The Motley Fool
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Los precios de los productores aumentan a medida que los aranceles de Trump hacen efecto -- ¿Cuándo sentirán las acciones el dolor?
Puntos Clave
A partir del 21 de agosto, el S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) ha subido un saludable 18.6% en el último año y está solo un 1.7% por debajo del máximo histórico que alcanzó a principios de este mes. Si el mercado de valores es un indicativo, la economía de EE. UU. está absolutamente en auge.
Los datos económicos del 14 de agosto, sin embargo, han tenido a los inversores preocupados. En estos días, todos están hablando de la inflación. Mientras que los precios al consumidor parecían estar volviendo a estar bajo control, la inflación está aumentando para los productores.
El Índice de Precios al Productor aumentó un 0.9% en julio con respecto al mes anterior. Puede parecer trivial, pero fue el mayor aumento en tres años.
Fuente de la imagen: Getty Images. Cuando hay inflación para los productores, significa que sus costos están aumentando. Algunos economistas creen que esto está ocurriendo debido a los aranceles impuestos por la administración Trump. La creciente inflación para los productores podría pronto filtrarse a la inflación para los consumidores a medida que las empresas aumenten los precios para compensar los costos más altos.
Teniendo en cuenta que el mercado de valores está en auge y la inflación está en aumento, ¿es solo cuestión de tiempo antes de que las acciones caigan de nuevo a la tierra?
Cómo la inflación puede perjudicar las acciones
Quizás sea mejor dar un paso atrás y considerar por qué las acciones suben en primer lugar. En términos generales, el crecimiento a largo plazo en las ganancias conduce a una apreciación del precio de las acciones a largo plazo. Tomemos como ejemplo las acciones de Amazon. Durante la última década, su beneficio operativo se ha disparado, lo que ha llevado a una ganancia de casi el 800% para la acción.
Datos de YCharts. Aquí radica el problema de la inflación para los productores: cuando sus costos aumentan, sus ganancias disminuyen. Para recuperar sus ganancias, deben encontrar maneras de reducir costos o deben aumentar sus precios finales a los consumidores.
Sin embargo, aumentar los precios puede ser complicado también. Los consumidores no tienen presupuestos ilimitados. A medida que los precios aumentan, los consumidores se vuelven más exigentes en lo que respecta al gasto discrecional.
Además, la inflación continua anima a la Reserva Federal a aumentar las tasas de interés, lo que también ralentiza la economía.
A simple vista, parecería que el Índice de Precios al Productor es un canario en la mina de carbón: la inflación de julio se calentó, lo que podría provocar ondas en la economía y hundir las acciones.
Vamos a frenar un poco
Quizás suene como si hubiera delineado un argumento razonable para que los inversores entren en pánico. Nuevamente, tiene sentido dar un paso atrás y esta vez obtener una perspectiva de algunos de los mejores inversores de todos los tiempos.
La historia continúa. Parece que una caída del mercado es inminente, quizás incluso antes de finales de 2025. Pero el gran inversor Warren Buffett dijo esto en su carta de 1992 a los accionistas de Berkshire Hathaway:
El hombre de confianza de Buffett, Charlie Munger, estuvo de acuerdo con este sentimiento y dijo muchos años después: "A veces teníamos viento a favor de la economía y a veces teníamos viento en contra. De cualquier manera, simplemente seguimos nadando."
En su libro Beating the Street, Peter Lynch dijo: "No puedo recordar haber visto alguna vez el nombre de un temporizador del mercado en la lista de Forbes de las personas más ricas del mundo. Si realmente fuera posible predecir correcciones, pensarías que alguien habría hecho miles de millones haciéndolo."
Quizás se puede predecir que un colapso del mercado de valores ocurrirá dentro de los próximos 12 meses. Quizás la inflación para los productores apunta a un colapso más pronto que tarde. Pero Buffett, Munger y Lynch son tres de los mejores en invertir; incluso hacer la mitad de bien que este trío te convertiría en un inversor muy exitoso. Y sin embargo, los tres coinciden en que intentar predecir el momento de un colapso del mercado es inútil.
Por esta razón, personalmente no vendería mis acciones anticipando una caída debido a la inflación o cualquier otro obstáculo: un enfoque de inversión ganador te mantiene mayormente invertido a través de las dificultades.
Dicho esto, hay una manera de prepararse. Las caídas ocurren con frecuencia en el mercado de valores, y el miedo irracional puede llevar a algunas gangas increíbles. Saber que los retrocesos son normales puede ayudar a mitigar este miedo, mientras que tener algo de efectivo a la mano listo para invertir puede permitir a los inversores preparados aprovechar las oportunidades a medida que surgen.
El aumento en los precios de los productores podría eventualmente llevar a algún dolor en las acciones, y nuevas tarifas podrían agravar el problema. Mientras tanto, considera seguir el consejo de Munger y simplemente seguir nadando.
¿Deberías comprar acciones en el índice S&P 500 ahora mismo?
Antes de comprar acciones en el índice S&P 500, considera esto:
El equipo de analistas de Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar lo que creen que son las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora... y el índice S&P 500 no estaba entre ellas. Las 10 acciones que fueron seleccionadas podrían generar enormes retornos en los próximos años.
Considera cuando Netflix hizo esta lista el 17 de diciembre de 2004... si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, tendrías $649,657!* O cuando Nvidia hizo esta lista el 15 de abril de 2005... si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, tendrías $1,090,993!*
Ahora, vale la pena señalar que el retorno promedio total de Stock Advisor es del 1,057% — un rendimiento que supera al mercado en comparación con el 185% del S&P 500. No te pierdas la última lista de los 10 mejores, disponible cuando te unas a Stock Advisor.
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*Los retornos de Stock Advisor a partir del 18 de agosto de 2025
Jon Quast no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Amazon y Berkshire Hathaway. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Los precios de los productores aumentan a medida que los aranceles de Trump afectan -- ¿Cuándo sentirán el dolor las acciones? fue publicado originalmente por The Motley Fool
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